全球TCO靶材环节目前由日韩企业主导，中国在钙钛矿电池制造端具备较强的全球竞争力，但上游靶材的自主供应能力仍是产业链中的相对短板。整体来看，中国在钙钛矿供应链中处于“制造强、材料待突破”的位置——下游组件与玻璃环节已有企业实现量产供货，而大尺寸高纯靶材仍主要依赖进口，全球话语权有待进一步提升。

靶材环节：日韩主导，国内局部突破

TCO靶材是制备透明导电膜玻璃的核心材料，直接影响钙钛矿电池的导电性与透光率。目前，大尺寸高纯TCO靶材市场基本被日本住友、三井等日韩企业垄断，国内能够实现批量供应的企业相对较少。官方资料列出的国内代表企业包括先导薄膜（未上市）、壹纳光电（未上市）以及A股上市的江丰电子（300666 CH），它们已在部分品类上取得突破，但整体市场份额与日韩头部企业仍有差距。

从材料体系看，TCO靶材分为高温FTO、中温ITO和低温AZO三类。其中ITO含稀有金属铟，成本较高且有一定毒性；FTO与AZO主要原料为锡和锌，相对更易获取。这一材料特性也决定了不同技术路线下的成本与性能差异。

玻璃与组件端：中国企业已进入量产供货阶段

与靶材环节不同，中国在TCO玻璃及钙钛矿组件制造端已具备实质竞争力。金晶科技是国内外为数不多掌握TCO导电膜玻璃技术且能量产的企业之一，其产品已与国内部分碲化镉、钙钛矿电池企业建立业务关系并开始供货。此外，洛阳玻璃通过托管凯盛科技集团旗下薄膜电池相关业务，整合了国内薄膜电池先驱企业的资源；亚玛顿则在超薄玻璃领域布局，并与纤纳光电在TCO玻璃、BIPV组件等方面达成战略合作。

从镀膜工艺看，在线镀膜（CVD）因省去二次加热、成本更低且成膜质量管控更优，被认为是未来主流方向，但其设备需玻璃厂自行设计定制，对企业know-how要求更高，这也是国内企业需要持续积累的壁垒所在。

常见问题

中国在钙钛矿供应链中最薄弱的环节是什么？

上游靶材是当前相对薄弱的环节。大尺寸高纯TCO靶材仍以日韩供应为主，国内虽有先导薄膜、壹纳光电、江丰电子等企业取得部分突破，但整体自主供应能力和市场份额仍有提升空间。

中国在钙钛矿产业链上有哪些优势？

中国在TCO玻璃制造与钙钛矿组件端具备明显优势。金晶科技等企业已实现TCO玻璃量产供货，且国内拥有完整的下游组件制造与产业化配套能力，这为钙钛矿电池的规模化落地提供了坚实基础。

中国提升TCO靶材话语权的路径是什么？

核心路径在于攻克在线镀膜工艺的设备定制化能力与know-how积累，同时推动靶材材料体系的多元化发展。随着国内钙钛矿产业化进程加快，下游需求将为上游材料企业提供更多验证与迭代机会。