特斯拉自研传感器并倾向“视觉优先”路线，正在改写车载光学的商业模式与价值分配：行业焦点从“堆料式”硬件配置转向算法与集成能力，整车厂与供应商的价值天平明显向掌握软硬一体能力的环节倾斜。以特斯拉 Model Y 为代表，其感知层配置为 8 个摄像头、1 个毫米波雷达，且官方规划在后续车型中取消超声波雷达，这种激进方案与国内车企“能配尽配”的冗余路线形成鲜明分野。

从“全车堆料”到“视觉优先”：两条技术路线的分野

车载光学主要覆盖三大类：汽车视觉（前后摄像头）、雷达系统（毫米波、超声波、激光雷达）以及车内显示（HUD、氛围灯等）。在自动驾驶的感知层，车企选择出现明显分化：

  • 特斯拉路线：坚决走视觉路线，不采用激光雷达，并计划取消超声波雷达，以摄像头作为核心感知输入。
  • 国内主流路线：除极氪外，国内车企普遍配备激光雷达，同时叠加多摄像头与多雷达，追求安全冗余。

这一分野的本质在于算法能力差异。国内车企在算法层面尚需冗余硬件兜底，而特斯拉凭借较强的算法水平敢于做减法。因此，“激光雷达看国内，摄像头看特斯拉” 成为当前车载光学投资逻辑的核心判断。

商业模式重构：从“卖硬件”到“软硬一体”

特斯拉的垂直整合策略正在重塑车载光学的商业模式。以往，车载光学供应商以提供标准化硬件为主要盈利模式；而在特斯拉“视觉优先”的架构下，摄像头的价值不再单纯由硬件规格决定，而是深度绑定算法、数据与系统集成能力。

这种变化对产业链的影响是结构性的：一方面，硬件数量可能减少（如取消超声波雷达），单一硬件的价值量被压缩；另一方面，具备算法适配能力、能与整车厂深度协同的供应商，其议价权与附加值反而提升。商业模式正从“卖硬件”转向“软硬一体”的系统交付，单纯依赖出货量的硬件商面临更大挑战。

价值分配：天平向算法与集成能力倾斜

在价值分配层面，特斯拉自研传感器带来的直接后果是：产业链利润从硬件制造环节向算法、数据与系统集成环节迁移。由于特斯拉采用视觉方案，摄像头模组、光学镜片等硬件仍需要外部供应，但核心价值锚点已转移至感知算法与整车集成能力。

对国内供应链而言，这意味着两层机会：一是跟随国内车企“能配尽配”的冗余路线，激光雷达及上游发射、接收模块仍具增量空间；二是对标特斯拉的视觉路线，具备高精度摄像头制造能力、且能与算法方案商协同的企业，将在价值重估中占据更有利位置。整体来看，车载光学的价值分配正从“硬件数量”转向“软硬协同效率”，这一趋势对所有参与者的技术纵深提出更高要求。

常见问题

特斯拉取消超声波雷达，对供应商是利空吗？

对单一超声波雷达供应商而言是直接利空，但这一调整强化了摄像头在感知体系中的核心地位。具备高像素、高动态范围摄像头量产能力，并能配合算法迭代的供应商，反而可能获得更高单车价值量。

国内车企会跟进特斯拉的“视觉优先”路线吗？

短期不会。国内车企在算法层面尚未达到特斯拉的激进水平，“能配尽配”的冗余策略仍是主流，激光雷达等硬件需求依然旺盛。长期则取决于各车企算法能力的追赶进度。

车载光学产业链中，哪类企业最受益于这一轮变革？

同时具备硬件制造能力与算法/系统集成能力的平台型供应商最受益。单纯卖硬件的企业面临价值量压缩，而能参与到整车厂软硬一体方案中的企业，将在价值分配中占据更主动的位置。