特斯拉搅动传感器格局，车载光学竞争格局中谁将借势崛起？

特斯拉在传感器路线上的“减法”，正在让车载光学的竞争格局出现清晰分野：激光雷达看国内，摄像头看特斯拉。这一分化意味着，国内车企普遍采用“多传感器融合”方案，利好激光雷达及其上游产业链；而特斯拉坚持纯视觉路线，则让车载摄像头产业链的地位更加突出。对于投资者而言，与其纠结整车渗透率，不如从零部件渗透率的视角寻找增量机会。

路线分野：特斯拉的减法与国内车企的加法

特斯拉是坚决走视觉路线的代表，其计划在2023年全系取消超声波雷达，进一步押注摄像头方案。这与国内车企形成鲜明对比——除极氪外，国内主流车企普遍配备激光雷达。这种差异背后，一方面是国内企业更舍得堆料，另一方面也反映出国内车企在算法层面与特斯拉存在差距，需要通过硬件冗余来保障安全。

从主流车型的传感器配置来看，这种路线分化非常直观：

竞争格局：谁在受益，谁在承压

国内车企在激光雷达布局上领先于国外，这为国内激光雷达产业链带来了明确的增量需求。与此同时，华为、Mobileye 等第三方自动驾驶方案供应商，为了保障整体方案完成度，也有对应的上游供应商，采用这些方案的车企等于变相采购了这些供应商的摄像头及雷达。

对于车载摄像头产业链而言，特斯拉的 all in 摄像头策略树立了一个技术标杆——摄像头方案的技术可行性正在被头部车企验证。而国内车企虽然当前选择“能配尽配”的多传感器融合路线，但在算法持续进步后，摄像头在感知体系中的权重有望进一步提升。

常见问题

特斯拉取消超声波雷达对行业意味着什么？

特斯拉计划在2023年全系取消超声波雷达，说明其对纯视觉方案的技术信心更强。这为车载摄像头产业链提供了正面示范效应，但国内车企短期内仍会坚持多传感器融合路线。

国内车载光学产业链的机会在哪里？

国内车企普遍配备激光雷达，且国内在这一领域的布局领先于国外，因此激光雷达及其上游发射、接收模块等环节具备较强的增量逻辑。同时，摄像头作为所有车企都依赖的感知部件，需求同样确定。

如何看待特斯拉供应链企业与国内龙头的前景？

这取决于技术路线的演进。特斯拉路线利好摄像头产业链，国内车企路线利好激光雷达产业链。两者并非零和博弈，摄像头是共同的基础配置，而激光雷达则代表了国内车企当前的安全冗余选择。