特斯拉上海工厂产能拉满背后，国内汽车产业链的上下游格局发生了哪些变化？

特斯拉上海工厂产能拉满（满产月份单月产量曾达8.7万台）背后，国内汽车产业链的上下游格局正在被重塑：在电动化环节，三电系统（电池、电机、电控）成为话语权分水岭；在智能化环节，芯片与域控制器的自研能力决定了车企的产业链位置。 特斯拉与比亚迪是仅有的两家实现三电全栈自研的车企，而蔚来、小鹏、理想等新势力在自研深度与供应链控制力上，与这两家头部玩家存在明显差距。

电动化：三电自研程度决定产业链话语权

在电动化领域，三电系统是核心。特斯拉与比亚迪是唯二实现三电全栈自研的车企，因此在技术覆盖和成本控制上处于头部位置。蔚来、小鹏、理想则各有短板：蔚来缺电芯，小鹏缺电控，均只做到三电得其二；理想在技术层面相对薄弱，仅有BMS（电池管理系统）。

这一格局直接影响产业链上下游：特斯拉上海工厂满产后，其本土化采购对国内三电、热管理等环节形成持续拉动；而比亚迪的全栈自研则意味着更高的垂直整合度。理想因走增程式路线，对电池依赖度较低，也无需自建充电桩，省下大量投入，其季度毛利率在蔚小理中保持领先。

智能化：自研与Tier1供应两条路线分化

在智能化领域，产业链位置的差异更为显著。特斯拉在决策层实现全栈式自研，包括自动驾驶芯片（自研FSD芯片）、域控制器、操作系统和中间件；蔚小理则普遍经历从Mobileye芯片转向英伟达芯片的过程，在中间件和操作系统上选择自研。

具体来看：小鹏已开始自研自动驾驶芯片，蔚来在域控制器上实现自研，但蔚小理在感知层仍高度依赖博世、英伟达等Tier1供应商——摄像头、毫米波雷达、超声波雷达等传感器多由博世等供应。特斯拉则采用自研+国产替代的混合模式，其电子电气架构已演进至集中式，而蔚小理大部分仍停留在分布式阶段。

常见问题

特斯拉上海工厂满产对国内供应商意味着什么？

特斯拉上海工厂满产（月度产量逼近8.7万台）意味着其本土化采购规模持续扩大，对国内三电、热管理、汽车电子等环节的供应商形成稳定订单拉动，相关企业深度嵌入其供应链体系。

比亚迪与特斯拉的产业链模式有何不同？

比亚迪走全栈自研路线，三电系统高度垂直整合；特斯拉则采用自研+外购的混合模式，在核心决策层自研的同时，传感器等硬件仍与国内多家供应商合作。两种模式在产业链话语权上各有侧重。

蔚小理在产业链中处于什么位置？

蔚小理在智能化决策层（芯片、域控制器、算法）坚持自研，但在感知层硬件上仍依赖博世、英伟达等Tier1供应商，与特斯拉的自研+国产替代路线形成两条不同的产业链路径。