特斯拉取消超声波雷达，是其在纯视觉技术路线上的一次激进延伸，这一决策给车载光学产业带来了技术路线分化与市场需求波动的双重不确定性。短期看，它冲击了超声波雷达的既有供应链预期；长期看，它强化了摄像头在自动驾驶感知中的核心地位，但也让行业对“去雷达化”是否会成为趋势产生分歧。

技术路线分化带来的不确定性

特斯拉与国内车企在自动驾驶感知方案上存在显著分野。特斯拉坚决走视觉路线，不采用激光雷达，并计划全系取消超声波雷达；而国内车企除极氪外普遍配备激光雷达，追求安全冗余，在算法层面尚无法像特斯拉那样激进。

这种分化直接影响了车载光学不同细分赛道的需求前景。摄像头路线以特斯拉为标杆，激光雷达路线则看国内车企——国内车企在激光雷达布局上领先于国外，而特斯拉凭借过硬的技术水平决心all in摄像头。对上游供应商而言，押注哪条路线成为关键抉择，技术路线的摇摆意味着产能规划与研发投入可能面临方向性风险。

市场与供应链的双重风险

从市场层面看，新能源车渗透率的快速提升已进入瓶颈期，整车内卷加剧，特斯拉的降价行为也反映出需求侧的压力。当整车渗透率难以无限拔高时，投资逻辑转向零部件渗透率视角，车载光学作为增量市场受到关注，但需求波动也随之放大。

从供应链层面看，车企技术选择的分化直接传导至上游。采用第三方方案（如华为、Mobileye等）的车企，会变相采购这些供应商指定的摄像头及雷达，供应链格局随车企路线选择而重构。特斯拉取消超声波雷达的决策，可能导致相关供应商订单预期调整，而摄像头供应商则可能受益于单车搭载量提升——但这一切都取决于各车企技术路线的后续演进。

常见问题

特斯拉取消超声波雷达会影响整个行业吗？

短期内主要影响其自身供应链，长期则可能加速行业对“纯视觉方案是否可行”的讨论。国内车企目前仍以多传感器融合的安全冗余方案为主，技术路线不会立即转向。

车载光学中哪些细分领域更受益？

摄像头是特斯拉路线的核心受益者，激光雷达则受国内车企布局驱动。两者各有标杆，但需求前景取决于不同车企阵营的技术路线选择。

如何看待车载光学的投资逻辑？

核心在于零部件渗透率而非整车渗透率。自动驾驶尚未到瓶颈，车载光学作为增量市场仍有空间，但需警惕技术路线分化带来的需求不确定性。