台积电在成熟制程方面近期缺乏新增投资，使车用MCU的长期缺货风险难以彻底解除，预计缺货状况将有所缓解但不会彻底解决，并持续对汽车芯片产业链的供给稳定、成本与国产替代进程产生深远影响。

车用MCU普遍采用28-65nm的成熟制程，主要依赖8英寸产线生产。由于从长期看这些产线会被逐步取代，晶圆厂此前扩产意愿普遍不足。作为车用MCU最主要的代工产能来源，台积电在成熟制程方面近期没有新增投资，产能增长有限，这意味着车载MCU的供给瓶颈在短期内难以根本扭转。需求端，单车MCU用量持续攀升，从普通燃油车的70个左右，到豪华燃油车的150个，智能汽车更可达300颗，叠加电动化带来的电池管理新增需求，供需错配的局面预计将延续。

供需失衡的传导效应

供给端的保守扩产直接反映在价格上。根据群智咨询的数据，2022年四季度车用MCU价格环比三季度涨幅有所提升，受不同型号缺料程度差异影响，涨幅在2%-5%之间。这一价格趋势表明，车用MCU的供应紧张并非短期扰动，而是由产能投资周期与需求结构性增长共同作用的长期矛盾。

从产业链角度看，车用MCU供应商高度依赖台积电等代工厂。主流厂商如瑞萨、恩智浦、英飞凌等均在不同工艺节点将产品外包给台积电生产。当最大产能来源扩产谨慎时，下游Tier1厂商和整车厂面临的供应不确定性随之放大，供应链安全与多元化的诉求显著提升。

对产业链的深层影响

缺货的持续为国产MCU厂商打开了替代窗口。全球车用MCU市场高度集中，头部厂商以海外IDM企业为主，但持续的供给不足与本土主机厂的崛起，正推动下游客户寻求替代方案。国内厂商正紧抓窗口期推进车规级MCU的认证与导入，代表性厂商如国芯科技的车规级MCU已通过认证并投放市场，兆易创新也在车规市场积极布局。

值得注意的是，汽车智能化尚处早期阶段，预计在2025年之前，智能化对MCU用量的边际变化持续向上。即便此后域集中式架构渗透率提升可能减少单车MCU数量，但域控制器内芯片性能与价值量更高，整车主控芯片价值量并不会明显下降，因此车用MCU的长期需求支撑依然稳固。

常见问题

车用MCU缺货会彻底解决吗？

不会。行业共识认为，至少在2025年之前，智能化带来的MCU用量提升趋势不变，而台积电在成熟制程近期无新增投资，产能增长有限。缺货状况预计会有所缓解，但不会缓解太多，也不太可能彻底解决。

台积电扩产保守为什么会影响车用MCU？

车用MCU普遍采用28-65nm成熟制程，主要依赖8英寸产线。由于长期看这些产线会被淘汰，晶圆厂扩产意愿本就偏弱。台积电作为车用MCU最主要的代工来源，其成熟制程缺乏新增投资直接限制了供给端的增量空间。

缺货对国产MCU厂商意味着什么？

持续的缺芯叠加本土主机厂崛起，为国产厂商提供了替代窗口。全球车规MCU市场此前几乎没有国产厂商立足之地，而供应不足促使下游客户开始寻求本土替代，预计国产车载MCU企业将迎来放量机遇。