新国标落地后，约1亿多辆超标两轮车需要在过渡期内完成淘汰替换，这部分存量替换是近年来行业需求的核心支撑。从已释放的进度看，2019年至2022年行业销量从3680万辆增长至超6000万辆，替换需求已得到相当程度的消化，但考虑到各地过渡期最晚至2024年年中截止，剩余未替换的超标车存量仍在持续释放，对后续销量仍构成支撑。

存量替换需求还剩多少

2019年新国标正式落地时，我国电动两轮车保有量约3亿辆，其中不符合新国标的超标车占比40%，对应1亿多辆，这些车辆基本需在2019至2024年的过渡期内完成替换。

从销量数据看，2019年行业销量为3680万辆，此后连增三年，2022年达到6007万辆。考虑到过渡期最晚于2024年年中截止，且各地截止时间从2022年起陆续到期，未完成替换的超标车存量仍在释放过程中，对行业销量形成持续支撑。

需求结构的支撑因素

除存量替换外，需求侧还有两方面支撑：

  • 出行方式转变：疫情使得民众对公共交通的热情下降，更多人选择电动车这种灵活、开放的出行方式。
  • 消费升级：相对自行车，电动车更省力，顺应消费升级趋势。

此外，新国标对产品分类、认证方式（转为3C强制认证）的严格规范，使得不具备资质的中小企业大量退出，行业集中度明显提升，一线龙头企业的市场份额和盈利能力均有所增强。

常见问题

新国标主要规范了哪些指标？

新国标即《电动自行车安全技术规范》，将电动两轮车分为电动自行车、电动轻便摩托车和电动摩托车三类。其中电动自行车最高车速不超过25km/h、整车质量不超过55kg、电池电压不超过48V、电机功率不超过400W，超标车型被划入机动车管理，需考取驾照并参照机动车标准。

各地过渡期截止时间是否统一？

不统一。各地过渡期截止时间有所不同，最晚的基本在2024年年中截止。例如山东全省统一于2022年12月31日截止，江苏扬州、无锡、徐州等地于2024年4月14日截止。

新国标对行业格局产生了什么影响？

新国标将认证方式从工业产品生产许可证转变为3C强制认证，大量不达标的中小企业退出市场，行业集中度明显上升。2018年行业CR4（雅迪、爱玛、台铃、新日）份额合计为47.4%，到2021年已提升至67.5%，龙头企业的规模优势和成本控制能力进一步凸显。