车载MCU缺货推动价格持续上涨，产业链上下游议价能力正发生显著分化：供给瓶颈使MCU原厂议价能力明显增强，成本压力正沿产业链向下游整车厂传导。根据群智咨询数据，2022年四季度车用MCU价格涨幅环比三季度有所提升，因不同型号缺料程度不同，涨幅在2%-5%之间。

缺芯根源：成熟制程扩产意愿弱

车载MCU普遍采用28-65nm成熟制程，一般使用8英寸产线生产。从长期看，随着芯片制程不断迭代，这些成熟制程产线会被逐步取代，因此晶圆厂此前缺乏扩产意愿。面对汽车需求的复苏，MCU等成熟制程芯片出现严重短缺。

供给端高度依赖代工厂，台积电是主要产能来源，中芯、华虹等厂商也有参与。主要MCU厂商如瑞萨、恩智浦、英飞凌等，大部分产品需通过代工厂生产。台积电在成熟制程方面近期没有新增投资，产能难以大幅增长，这使其在成熟制程产能分配上拥有较强定价权。

需求端方面，汽车智能化与电动化持续推高单车MCU用量：普通传统燃油车约70个，豪华燃油车约150个，智能汽车可达300个。行业共识是，至少在2025年之前，智能化带来的MCU用量边界变化都在提升。

价格走势与议价能力变化

在供不应求格局下，MCU厂商对下游的议价能力显著增强。车用MCU价格持续上涨，2022年四季度涨幅环比提升至2%-5%。预计2023年新能源车维持高增速，将继续带动车用MCU需求提升，车用MCU价格将持续坚挺。

缺芯问题未来几年可能有所缓解，但不会缓解太多，也不太可能彻底解决。对下游主机厂而言，这意味着芯片采购成本压力将持续存在，并沿产业链向下传导。

国产厂商的窗口期

持续的缺芯为国产MCU厂商提供了替代机遇。全球车用MCU市场集中度极高，2020年瑞萨、恩智浦、英飞凌三家公司合计占据接近80%市场份额，加上德州仪器、微芯、意法半导体，六家合计份额高达98%。持续的供给不足下，本土汽车品牌开始向国产MCU厂商寻求替代。

国产厂商正紧抓窗口期：国芯科技的车规级MCU已通过认证并投放市场，应用于车身控制、车辆网关、发动机控制等领域；兆易创新作为通用型MCU龙头，在车规市场虽起步较晚但后劲足，国内部分重点车企已在导入其MCU产品。在价格上行周期中，国产厂商有望借助供需缺口改善盈利空间，预计本土车载MCU企业最快在2023年真正实现放量。

常见问题

车载MCU缺货会持续多久？

根据行业共识，至少在2025年之前，智能化带来的MCU用量提升趋势不会改变，缺货状况虽会有所缓解，但不会缓解太多或彻底解决。2025年之后若域集中式架构渗透率快速提升，单车MCU用量可能减少，但域控制器中芯片价值量更高，主控芯片整体价值量不会明显下降。

台积电在车载MCU产业链中扮演什么角色？

台积电是车载MCU最主要的代工产能来源，瑞萨、恩智浦、英飞凌等头部厂商均有产品外包给台积电生产。由于成熟制程新增投资有限，台积电在产能分配上拥有较强定价权，是影响车载MCU供给与价格的关键环节。

国产车载MCU厂商有哪些代表性企业？

国芯科技和兆易创新是较具代表性的两家。国芯科技的车规级MCU覆盖发动机控制、车身控制、网关控制等领域，已通过认证并投放市场；兆易创新是通用型MCU龙头，正在切入车规市场，国内部分重点车企已开始导入其产品。此外，比亚迪半导体、杰发科技、芯旺微等厂商也在车身控制、电池管理等细分领域有所布局。