车载光学ADAS摄像头行业的产能通常以“kk”为单位计量，1kk即100万个。从行业头部厂商的产能规划与下游需求释放节奏来看，供需错配与产能爬坡时滞是把握行业周期的核心变量：车载镜头与模组的扩产周期普遍长于下游车型的量产节奏，导致实际出货往往滞后于产能公告。
kk计量与当前产能格局
“kk”是行业电话会议中常见的产能计量单位，1kk等于100万（1000×1000）。例如，某厂商月产能2kk，即单月可生产200万个摄像头。
从三家头部厂商的产能数据来看（数据来源于公司纪要及行业纪要，与实际可能存在出入）：
| 厂商 | 镜头产能（月） | 模组产能（月） | 远期扩产目标 |
|---|---|---|---|
| 联创电子 | 3kk | 0.8-1kk | 2025年年产能达8kw镜头+6kw模组 |
| 舜宇光学 | 8kk（国内6kk，越南2kk） | 0.5kk | 模组扩至2kk |
| 欧菲光 | 3kk | 1.2kk | — |
需要注意的是，上述产能为感知类与成像类摄像头之和，两类产品在单价与毛利率上差异极大，判断产能“含金量”还需对应具体供应链环节。
扩产周期与下游需求释放的匹配
扩产节奏与下游需求释放之间存在明显的时滞。联创电子的合肥基地（二期）在建设周期中需经历结顶、爬坡等阶段，产能释放并非一蹴而就；舜宇光学计划将模组产能从0.5kk扩至2kk，同样需要时间完成产线建设与良率爬坡。产能公告不等于当期出货，爬坡期的实际产出往往低于名义产能。
从需求端看，下游客户的定点与放量节奏同样影响供需匹配。联创电子作为特斯拉HW4.0平台车载镜头的供应商，该平台镜头已开始量产出货；同时联创也是蔚来8M摄像头的供应商，蔚来搭载新驾驶系统的车型（包括ET7、ET5、ES7等）均由联创提供800万像素摄像头。比亚迪的8M车型尚未大规模出货，对业绩拉动有限，但后续放量后联创将成为其8M摄像头的主要供应商。
常见问题
产能数据能直接等同于实际出货量吗？
不能。产能代表理论上的生产上限，实际出货受爬坡进度、客户提货节奏、验证周期等多重因素影响。行业实际经营中，产能与出货之间往往存在明显差距。
如何理解扩产周期对供需关系的影响？
扩产从建设到爬坡再到满产通常需要较长时间，而下游车型的量产节奏可能更快变化，这导致供需错配成为常态。把握行业周期需要同时跟踪产能公告与下游车型的实际量产时间表。
车载摄像头产能的“含金量”如何判断？
需要区分感知类与成像类摄像头，两者在单价和毛利率上差异极大。判断产能价值应结合具体进入的供应链环节和客户结构，而非仅看总量数字。