单车摄像头配置攀至13颗，车载光学产业链价值分配向谁倾斜？单车摄像头数量的快速攀升，直接拉动了车载光学整体市场空间的扩容。以特斯拉 Model Y 的 8 颗摄像头和北汽极狐 αS 的 13 颗摄像头为代表，配置竞赛已成为智能驾驶渗透的核心标志。在这一增量市场中，价值分配正从单纯的硬件堆砌，向具备技术壁垒与算法协同能力的环节倾斜，其中 CMOS 传感器与高端镜头环节的议价能力相对更强。
车载摄像头配置竞赛的本质：从整车渗透到零部件渗透
在电动汽车渗透率逐步进入平台期后，整车内卷加剧，投资与产业逻辑正从“整车渗透率”转向“零部件渗透率”。车载光学作为与自动驾驶强相关的增量市场，成为这一逻辑下的典型代表。摄像头、激光雷达等感知层设备，是自动驾驶系统的“眼睛”，其搭载数量直接反映车企在智能化上的投入力度。
从主流车企的布局看，国内车企普遍追求安全冗余，倾向于“能配尽配”，在摄像头上普遍搭载 11-13 颗；而特斯拉则坚持纯视觉路线，Model Y 搭载 8 颗摄像头，并计划取消超声波雷达。这种分野决定了车载光学产业链的两种发展路径：一条以规模堆料驱动，另一条以算法与硬件深度耦合驱动。
产业链价值分配：谁掌握话语权？
车载光学的产业链价值分配，核心取决于各环节的技术壁垒与可替代性。在摄像头成本结构中，CMOS 传感器与高端镜头通常占据较高价值比重，且技术门槛较高，具备较强的议价能力与利润留存能力。相比之下，模组封装环节的进入壁垒相对较低，更容易面临同质化竞争，利润空间受到挤压。
值得注意的是，以舜宇光学为代表的企业，其业务版图覆盖车载视觉、雷达系统及车内显示（如 HUD、氛围灯）等，展现了从单一部件向多品类光学解决方案延伸的商业模式。这类企业通过深度绑定车企与 Tier 1 供应商，能够在产业链中获取更稳固的位置。而 Tier 1 与 Tier 2 之间的价值分配，本质上取决于谁掌握了核心算法与系统集成能力——在自动驾驶方案供应商（如华为、Mobileye 等）深度介入的情况下，上游硬件供应商的议价空间与其技术独特性直接相关。
常见问题
车载摄像头配置竞赛会持续多久？
只要自动驾驶的渗透率尚未见顶，摄像头作为感知层的核心硬件，其搭载数量就有望继续提升。当前国内车企与特斯拉在技术路线上的分野，决定了短期内配置竞赛仍将延续。
模组厂商在产业链中处于什么位置？
模组封装环节技术门槛相对较低，面临更激烈的同质化竞争，利润留存能力弱于 CMOS 传感器与高端镜头环节。但若能向上游核心部件或下游算法协同延伸，仍可提升自身议价能力。
激光雷达与摄像头是替代关系吗？
不是简单的替代关系。国内车企以激光雷达+摄像头融合方案追求安全冗余，特斯拉则专注纯视觉路线。两条路线并存，意味着车载光学产业链的摄像头与激光雷达环节将同步受益于行业扩容。