国内车企堆料激光雷达、特斯拉坚持纯视觉，车载光学行业竞争格局谁占优势？车载光学行业的竞争格局并非“谁取代谁”，而是“激光雷达看国内，摄像头看特斯拉”的差异化卡位。国内车企普遍采用多传感器融合路线追求安全冗余，而特斯拉凭借算法优势坚持纯视觉方案，两条技术路线共同推动了车载光学产业链上摄像头与激光雷达两大细分赛道的繁荣。
两大技术路线的分野
自动驾驶的感知层主要依赖两类光学设备：摄像头和雷达系统。在技术路线上，行业形成了鲜明对比。特斯拉是纯视觉路线的坚定代表，其代表车型 Model Y 配置了 8 个摄像头和 1 个毫米波雷达，并且计划进一步取消超声波雷达，完全依靠摄像头方案实现自动驾驶。
与之相对，国内车企除极氪外普遍选择“堆料”路线，即同时搭载更多摄像头与激光雷达以寻求安全冗余。例如，小鹏 G9 搭载 12 个摄像头和 2 个激光雷达，蔚来 ET7 搭载 11 个摄像头和 1 个激光雷达，长城机甲龙更是配备了 11 个摄像头和 4 个激光雷达。这种差异化的原因在于，国内车企在算法层面与特斯拉尚有差距，因此更倾向于通过硬件冗余来保障方案的安全性与完成度。
两大细分赛道的产业卡位
不同技术路线直接决定了车载光学供应商的竞争格局。在激光雷达领域，国内车企的积极布局使得该赛道呈现“看国内”的格局，国内厂商在激光雷达的装车应用上处于领先地位。而在摄像头领域，特斯拉的 all in 策略使其成为该赛道的标杆，其过硬的技术水平带动了车载摄像头产业链的持续升级。
此外，车载光学的市场空间还受益于第三方自动驾驶方案供应商的扩张。华为、Mobileye 等方案提供商为保障整体方案的完成度，会采购对应的摄像头及雷达等上游部件，采用这些方案的车企等于变相采购了相关光学设备，进一步拓宽了车载光学市场的增量空间。
常见问题
特斯拉取消激光雷达是否意味着摄像头方案更优？
并非如此。特斯拉坚持纯视觉是基于其自身算法能力的激进选择，而国内车企采用多传感器融合是为了在算法尚存差距时寻求安全冗余。两种路线各有优劣，需以实际量产表现和后续技术迭代验证。
国内车企在激光雷达上“堆料”是盲目跟风吗？
国内车企普遍配备激光雷达，一方面是“更舍得堆料”以提升产品竞争力，另一方面也是因为算法层面落后于特斯拉，需要通过硬件冗余来弥补。这反映了当前阶段国内车企务实的安全策略。
普通投资者如何跟踪车载光学赛道的投资机会？
建议从零部件渗透率的视角出发，而非整车渗透率。车载光学属于增量市场，传统燃油车上没有、未来电动车上将大面积普及的设备更具增长潜力。可重点关注激光雷达与车载摄像头两大细分赛道的头部供应商及其上游核心模块公司。