新能源汽车渗透率突破27%，意味着整车市场红利正在向零部件领域转移，车载光学作为自动驾驶与智能座舱的核心增量零部件，已成为竞争最激烈的赛道之一。当前行业格局呈现国际巨头主导、国产厂商加速追赶的特征，龙头企业在技术、客户绑定和产能上具备明显优势。
车载光学：从整车渗透到零部件增量
新能源汽车渗透率在2022年已提前达到27%，超出国家原计划的2025年25%目标。整车渗透率见顶后，投资逻辑应从整车转向零部件渗透率视角。车载光学涵盖三大类产品：汽车视觉（摄像头）、雷达系统（激光雷达等）以及车内显示（HUD、氛围灯等）。其中，前两类与自动驾驶直接相关，属于增量市场——传统燃油车上没有，但未来电动车上会大面积普及。
竞争格局：技术路线分野与玩家分布
当前自动驾驶技术路线存在明显分野，这直接决定了车载光学的竞争格局。特斯拉坚持纯视觉路线，计划2023年全系取消超声波雷达，因此摄像头是其核心光学部件。而国内车企除极氪外均配备激光雷达，更追求安全冗余。从供应链看，第三方方案提供商如华为、Mobileye等也带动了上游光学供应商的绑定。激光雷达看国内，摄像头看特斯拉——国内车企在激光雷达布局上领先国外，而特斯拉在摄像头技术上更为激进。
龙头企业核心优势
车载光学龙头企业的优势主要体现在三方面：一是技术壁垒，如高端摄像头模组和激光雷达发射模块的精密制造能力；二是客户绑定，深度合作主流车企或方案商（如舜宇光学、联创电子等）；三是产能规模，能够满足新能源车快速放量的需求。国产厂商正加速追赶国际巨头，但在高端传感器算法和车规级认证等方面仍存在差距。
常见问题
为什么说车载光学是增量市场？
传统燃油车主要依赖机械部件，而新能源汽车的自动驾驶和智能座舱需要大量新增光学传感器，如摄像头、激光雷达和HUD。这些部件在燃油车上几乎没有，属于纯增量市场。
国内车企和特斯拉在光学配置上有什么不同？
国内车企普遍采用多传感器融合方案，配备摄像头、毫米波雷达、激光雷达等，追求安全冗余；特斯拉则坚持纯视觉路线，以摄像头为主，甚至计划取消超声波雷达。这种差异源于算法水平和技术路线的不同。
国产车载光学厂商与国际巨头的差距在哪里？
国产厂商在镜头模组、激光雷达收发模块等硬件制造上已具备较强竞争力，但在高端算法、车规级认证、长期客户信任度等方面仍落后于国际巨头。国产替代正在加速，但完全替代仍需时间。