FMCW激光雷达作为下一代测距技术，正从高端智能车型起步，随着芯片集成度提升和成本下降，其渗透率有望逐步提升，并推动车载激光雷达整体市场规模在技术迭代中持续扩容。

在车载光学领域，激光雷达的测距原理正处在从TOF（飞行时间法）向FMCW（调频连续波）演进的关键窗口。FMCW通过回波的频率差来计算距离，不太容易被外界环境干扰（极端天气），这一特性使其更契合L3+级自动驾驶对感知可靠性的严苛要求。从渗透路径看，FMCW技术具备光通信产业链基础（其光源恰恰是1550nm），有望依托既有产业生态，先从对性能敏感的高端车型切入，再随成本下行向中低端市场扩散。

技术迭代：从TOF到FMCW的必然演进

当前激光雷达的主流测距原理是TOF，即依据激光来回的时间判断目标距离；而下一代技术FMCW则通过频率差测距，抗干扰能力显著增强。这一技术切换不仅改变测距逻辑，也重塑了核心零部件的价值分布。

从激光雷达的物料成本（BOM）结构看，发射模块与接收模块各占30%，是价值量最高的部分，而扫描模块占比相对较低。这意味着FMCW技术带来的光源与探测器升级，将直接撬动产业链价值最高的环节，为市场规模扩容提供结构性支撑。

渗透率提升的三重驱动

FMCW渗透率的提升，主要依赖技术与产业基础的叠加共振：

  • 产业链基础成熟：FMCW目前被广泛运用在光通信领域，这一块用的光源恰恰是1550nm，具备成熟的产业链基础，而非从零起步。
  • 光源性能优势：不论是从探测距离，还是对人眼的安全角度，1550nm都明显更有优势。其唯一缺点是成本较高，但随着芯片集成度提升，成本下降路径清晰。
  • 探测器配套跟进：在1550nm波长下，探测器只能用APD（雪崩光二极管），而硅基材料（SiPM）受限于1100nm探测上限无法适用，这为配套器件升级创造了明确的技术路线。

市场扩容：从高端切入到规模化放量

FMCW的市场扩容节奏，预计将呈现“高端验证—成本下探—规模放量”的阶梯式路径。在技术导入期，FMCW凭借抗干扰优势率先服务L3+级自动驾驶的高端车型；随着VCSEL等集成化光源工艺与主流半导体产业兼容度提升，以及1550nm产业链规模效应显现，成本有望持续下探，进而推动渗透率向中低端市场快速扩散。

值得注意的是，在光源结构上，VCSEL（垂直腔面发射激光器）更有可能主导未来的产业链，其制作工艺与主流半导体产业相近，且可通过堆叠激光器完善功率表现，这为FMCW方案的成本优化提供了工艺基础。

常见问题

FMCW激光雷达会完全取代TOF吗？

短期内不会。905nm凭借性价比优势，在未来好几年里都将保持主流地位。FMCW的渗透是渐进式的，先从高端车型切入，再随成本下降逐步扩大份额，两种技术将在一段时间内共存。

FMCW渗透率提升对车载光学市场意味着什么？

FMCW带来的不仅是测距技术升级，更会重塑激光雷达的价值链分配。由于发射和接收模块合计占激光雷达BOM成本的60%，FMCW对光源（1550nm激光器）和探测器（APD）的升级需求，将直接放大车载光学核心器件的市场空间。

1550nm光源的成本问题如何解决？

1550nm激光器使用磷化铟（InP）材料，成本显著高于905nm常用的砷化镓（GaAs）。成本下降主要依赖两条路径：一是FMCW在光通信领域已有成熟的产业链基础，可复用产能；二是随着VCSEL等集成化工艺与主流半导体制造兼容，规模化效应将逐步摊薄成本。