车载光学竞争格局的核心结论是：激光雷达看国内，摄像头看特斯拉。国内车企普遍采用“堆料”路线、积极搭载激光雷达，相关供应链企业由此形成领先布局；而特斯拉则坚定走纯视觉路线，其摄像头供应链以舜宇光学为代表，成为车载摄像头领域的标杆。两者并非简单的“谁取代谁”，而是不同技术路线下的各自领跑。
技术路线的分野
车载光学主要涵盖三大类：汽车视觉（前后摄像头等）、雷达系统（含激光雷达、毫米波雷达、超声波雷达），以及车内显示（HUD、氛围灯等）。其中，与自动驾驶直接相关的摄像头和雷达，是当前竞争最激烈的增量市场。
在技术路线上，行业呈现明显分化：
| 维度 | 国内车企 | 特斯拉 |
|---|---|---|
| 传感器方案 | 普遍配备激光雷达，追求安全冗余 | 坚决走纯视觉路线，不用激光雷达 |
| 代表车型 | 小鹏G9、蔚来ET7、理想X01等 | Model Y |
| 策略逻辑 | 更舍得堆料，算法层面需冗余保障 | 算法能力过硬，敢于激进简化 |
国内车企除极氪外大多配备激光雷达，这既是“堆料”的体现，也与算法层面尚需安全冗余有关。特斯拉则计划在2023年全系取消超声波雷达，进一步贯彻纯视觉方案。
竞争格局中的龙头
在这一格局下，龙头企业的定位也清晰起来：
- 激光雷达赛道：国内厂商在布局上领先于国外，相关企业（如禾赛、速腾等）依托国内车企的规模化搭载，形成了先发优势。
- 摄像头赛道：特斯拉的纯视觉方案以舜宇光学为代表的供应链为支撑。舜宇光学在车载光学领域覆盖面广，其业务范围涵盖汽车视觉、雷达系统及车内显示三大类，是行业的重要参照系。
需要指出的是，除车企自研外，华为、Mobileye 等第三方方案供应商也会带动其上游供应商，因此采用这些方案的车企，等于变相采购了对应供应商的摄像头与雷达。
常见问题
国内车企为什么普遍“堆料”激光雷达？
因为国内车企在算法层面仍落后于特斯拉，不能像它那样激进地依赖纯视觉，需要通过激光雷达等传感器寻求安全冗余。此外，国内车企在布局激光雷达上领先于国外，具备供应链优势。
特斯拉为什么坚持纯视觉路线？
特斯拉的技术水平过硬，马斯克甚至计划在2023年全系取消超声波雷达。这源于其算法能力的自信，以及成本控制考量——纯视觉方案无需激光雷达等额外硬件。
车载光学的投资逻辑是什么？
整车渗透率已趋瓶颈，但自动驾驶渗透率仍在提升，因此车载光学属于增量市场。从零部件渗透率视角出发，激光雷达与车载摄像头是值得关注的两大方向。