激光雷达装机量在一年内从15.6万台增至22.1万台、增幅近50%，同期有22款新车上马激光雷达，但供需节奏仍存不确定性，核心原因在于供给端半固态产能爬坡与需求端车企排产节奏之间存在天然的时间差。

需求起量：从“上车元年”到集中放量

根据中信证券的统计，该年度共有22款新车搭载激光雷达，车型覆盖小鹏、蔚来、理想、智己、阿维塔、哪吒等国内品牌，以及本田、宝马、大众、沃尔沃、Lucid等海外品牌。据Yole预测，当年激光雷达装车出货量为22.1万台，较上年的15.6万台增长近50%。需求端的快速起量，是资本市场关注这一赛道的直接原因。

供给收敛：半固态成为主流路线

行业技术路线已趋于清晰——半固态（MEMS）成为当前主流选择。其系统主体不动、仅扫描模块转动，既规避了机械式结构件的磨损问题，又缓解了固态方案发热过高、探测距离不足、易受恶劣天气影响等短板，被业内视为成本与效益结合较好的方案。在此背景下，押注机械式与固态路线的部分厂商逐渐掉队，行业集中度进一步提升。

半固态内部又分微振镜式（MEMS）与转镜式两条路径：前者结构简单、成本更低，但工艺稳定性相对不足；后者成本较高，提升光束需堆叠器件。国内主要整机厂商中，速腾聚创主力产品采用MEMS路线，禾赛科技则采用转镜式路线。

供需节奏为何错配

供给端方面，半固态路线虽已确立，但产能爬坡仍需时间。同时，半固态雷达无法实现360°全覆盖，若追求更大程度的安全冗余，需通过多颗配置或补盲雷达补充，禾赛、速腾聚创均已发布补盲产品，量产时间多指向后续年份。

需求端方面，车企排产节奏本身存在波动：新车型从官宣搭载到预售、交付的周期不一，部分车型状态仍为“计划”阶段，实际拉货节奏与雷达厂商的产能释放难以完全同步。供给爬坡与需求排产的时间差，构成了供需节奏不确定性的主要来源。

常见问题

激光雷达装机量增长近50%，是否意味着供需已经平衡？

装机量增长反映的是需求端的快速起量，但供给端产能爬坡和车企排产节奏的错配是另一个维度的问题。两者并不同步，供需节奏仍可能随车型交付进度而波动。

半固态路线确立后，为何供给端仍有不确定性？

半固态虽成为主流选择，但产能建设与车规验证需要周期。此外，补盲雷达等新产品量产时间多指向后续年份，供给释放节奏与车企需求节奏之间存在天然时间差。

车企排产波动如何影响激光雷达供需？

新车型从官宣搭载到实际交付的周期长短不一，部分车型仍处于计划阶段。排产的提前或延后，会直接传导至雷达厂商的出货节奏，形成阶段性供需错配。