车载光学所覆盖的激光雷达零部件竞争格局分散，这个细分市场的规模扩张主要由哪些因素驱动？

车载光学所覆盖的激光雷达零部件市场竞争格局分散，但这个细分市场的规模扩张主要由ADAS渗透率提升带来的搭载量增长、技术路线演进推动的成本下降、以及多传感器融合方案中对激光雷达的刚性需求三大因素共同驱动。其中，技术降本是撬动规模效应的核心杠杆——从机械式向半固态、固态演进，以及激光器从EEL向VCSEL的路线迁移，都在持续拉低单车成本，为激光雷达从高端车型向中低端车型渗透创造条件。

需求端：ADAS渗透率提升带来搭载量增长

激光雷达零部件市场的扩张，最直接的驱动力来自L2+及以上级别ADAS（高级驾驶辅助系统）渗透率的提升。随着智能驾驶功能从高端车型向主流车型下沉，搭载激光雷达的车型数量持续增加，直接拉动发射模块、接收模块和扫描模块等零部件的出货量。

从激光雷达的工作原理看，一个发射、一个接收是必不可少的，扫描模块则负责用有限的收发通道覆盖尽可能广的视场角。这意味着每一台激光雷达的出货，都对应着发射与接收模块的刚性需求，零部件市场的规模与整机出货量高度正相关。

供给端：技术降本打开量产空间

技术路线的演进是市场扩张的第二大驱动力。目前主流的测距原理是TOF（飞行时间法），通过激光来回的时间判断目标距离；下一代技术FMCW（调频连续波）则通过回波的频率差计算距离，更不易受极端天气等外界环境干扰。

在激光器层面，905nm波长凭借性价比优势，在未来数年仍将保持主流地位；而从集成程度看，VCSEL（垂直腔面发射器）更有可能主导未来的产业链——其制作工艺与主流半导体产业更为相近，后道工序成本显著低于EEL（边发射激光器）。技术路线的成熟与成本的下降，让激光雷达从“能用”走向“好用且用得起的规模量产”，进而反哺市场扩张。

价值分布：收发模块是价值量高地

理解市场扩张的另一个视角，是看价值量在零部件之间的分布。从激光雷达物料成本（BOM）构成看，发射模块与接收模块各占30%，是价值量最高的部分，明显高于扫描模块、控制模块等。这意味着市场规模的扩张，对收发模块供应商的业绩弹性最大，也解释了为何二级市场对这两个模块的关注度更高。

常见问题

竞争格局分散是促进还是阻碍市场扩张？

分散的竞争格局既是挑战也是机遇。 一方面，分散意味着单一供应商的议价能力有限，有利于下游整机厂压降采购成本，加速技术降本；另一方面，车规级零部件对可靠性要求极高，分散格局下具备车规量产能力和稳定良率的供应商将率先受益于市场扩容。

多传感器融合方案中，激光雷达是否会被摄像头替代？

激光雷达在极端天气和远距离测距上具备不可替代的物理优势。 905nm与1550nm两种波长都不易被大气吸收且不与可见光混淆，其中1550nm在探测距离和人眼安全方面更有优势。在多传感器融合方案中，激光雷达提供的是摄像头难以完全替代的精准三维空间信息。

905nm与1550nm两种技术路线，哪个更有增长潜力？

905nm是当前主流，1550nm的放量机会与FMCW技术切换密切相关。 905nm凭借性价比优势在未来数年仍将保持主流地位；而1550nm激光器使用磷化铟材料，成本明显更高，但其机会在于测距逻辑从TOF变为FMCW之后——FMCW广泛运用在光通信领域，这一领域的光源恰恰是1550nm，具备现成的产业链基础。