激光雷达装机放量由半固态路线主流化直接驱动，市场增长空间主要来自高阶智驾车型的渗透加深与单车搭载数量的提升。 根据中信证券统计，激光雷达上车元年共有22款新车上马激光雷达；Yole预测当年装车出货约22.1万台，较上一年的15.6万台增长近50%。技术路线上，半固态（MEMS）因成本与效益结合最好而成为主流方案，机械式与押注固态路线的厂商逐渐掉队；同时，禾赛FT120、速腾聚创E1等flash补盲雷达的发布，为单车多颗配置打开了新增量空间。

四大技术路线与半固态的胜出

激光雷达主流产品按技术形态可分为四类：机械（旋转）式、相控阵（固态式扫描）、3D Flash（固态式非扫描），以及半固态MEMS。

  • 机械式：零部件成本高昂、体积过大，难以通过车规与量产。
  • 固态式：被寄望真正符合车规级要求，但在稳定性、发热、技术突破与制造降本方面仍有较长的路要走。
  • 半固态（MEMS）：系统不动、仅扫描模块转动，既避免了机械结构件的磨损，又绕开了固态方案发热过高、探测距离不足、易受恶劣天气影响等问题。

正因如此，半固态被业内视为当下成本和效益结合最好的方案，成为雷达厂商与车企的主流选择，老牌机械式厂商与押注固态路线的厂商则逐渐掉队。半固态内部又分微振镜式（MEMS）与转镜式两条路线：前者结构简单、成本更低，但工艺相对不够稳定；后者成本较高，提高光束需堆叠器件。

装机放量与补盲雷达的新增量

上车元年的放量逻辑，可以从两个层面理解。

一是车型端：中信证券统计显示，当年共有22款新车上马激光雷达，且以国内车企为主，设备厂也多为国内企业。盖世汽车研报列出的热门车型中，单车搭载1至5颗不等，覆盖小鹏、蔚来、理想、上汽智己、阿维塔、哪吒等品牌。

二是出货端：Yole预测当年装车出货约22.1万台，较上一年的15.6万台增长近50%。

一个值得关注的增量方向是补盲雷达。由于半固态只有扫描模块可动，无法360°覆盖车辆周边，若要获得更大程度的安全冗余，要么多装半固态，要么依靠其他雷达与视觉补充。业内更理想的方案是在前后左右四个方向都配置激光雷达，即“补盲雷达”。禾赛科技与速腾聚创均已发布相关产品，且均为flash技术路线，量产时间指向次年下半年。

市场增长的核心驱动

综合来看，市场增长由高阶智能驾驶车型的渗透驱动：车型搭载数量增加、单车搭载颗数提升、补盲雷达开辟第二增长曲线，三者叠加放大装机需求。同时，行业集中度较高——国内主要是速腾聚创、图达通、禾赛、华为，海外为法雷奥与Luminar。技术路线清晰叠加高壁垒，进一步强化了头部格局。

常见问题

为什么半固态成为车载激光雷达的主流路线？

半固态的系统不动、仅扫描模块转动，既规避了机械式的结构磨损，又解决了固态方案发热过高、探测距离不足、易受恶劣天气影响等问题，被业内认为是当下成本和效益结合最好的方案，因而成为当前雷达厂商和车企的主流选择。

补盲雷达会带来多大的市场增量？

补盲雷达指在车辆前后左右四个方向都配置激光雷达以实现感知冗余。禾赛科技与速腾聚创已发布相关flash产品，量产时间指向次年下半年。它意味着单车搭载颗数可能从1至2颗向多颗延伸，为装机量提供新的增长来源，具体规模需以官方后续公布及第三方实测为准。

激光雷达行业的竞争格局如何？

行业集中度较高。国内主要为速腾聚创、图达通、禾赛与华为，海外为法雷奥与Luminar。速腾聚创的投资方以上汽、北汽、比亚迪等国内车企为主，禾赛科技则获博世、安森美等海外上游厂商投资，并与理想、百度达成合作。