ADAS需求爆发叠加全球厂商稀少，车载光学模造玻璃的供需平衡如何演变？

ADAS需求爆发叠加全球厂商稀少，车载光学模造玻璃的供需平衡如何演变？

车载光学模造玻璃的供需天平，正由需求端的爆发式增长与供给端的稀缺性共同主导。短期看，由于全球具备ADAS模造玻璃量产能力的厂商屈指可数，供给弹性有限，供需将维持偏紧格局；中长期，随着头部厂商扩产落地及新工艺（如WLG）逐步验证，供需有望走向再平衡，但过程将伴随汽车销量周期带来的波动。

ADAS（高级驾驶辅助系统）渗透率提升是需求增长的核心引擎。随着自动驾驶等级从L2向L3演进，单车搭载的感知类摄像头数量显著增加，且像素从130万向800万升级，带动单颗镜头价值量提升。这种“量价齐升”的逻辑，使车载感知类摄像头成为明确的增量市场，而非存量博弈，进而直接拉动了对上游高精度模造玻璃镜片的需求。

供给端：高壁垒下的稀缺产能

与需求的确定性增长相比，供给端的扩张更为审慎。ADAS镜头必须采用非球面玻璃镜片，这对镜片的尺寸与精度要求极高，构成了显著的技术与工艺壁垒。目前，全球有能力生产ADAS模造玻璃的厂商并不多，行业高度集中。其中，日本豪雅（HOYA）被公认为该领域的头部企业，而中国的联创电子则凭借自身模造玻璃产能位居第二梯队，并以此为核心竞争力在车载摄像头领域快速崛起。

这种“玩家稀少”的格局，意味着短期内行业产能扩张速度难以匹配需求的爆发节奏，供需缺口可能持续存在。值得注意的是，尽管有厂商尝试采用WLG（晶圆级玻璃）等新工艺以提高效率、降低成本，但该技术目前仍面临良率挑战，且车规级验证周期通常需要2-3年，距离大规模出货尚需时日，短期内难以有效缓解供给压力。

需求端：渗透率驱动的长周期增长

需求曲线的陡峭程度，取决于ADAS的渗透节奏。从主流车企的配置趋势看，无论是新势力还是传统品牌，单车摄像头的搭载数量均在增加，且新增部分多为价值量更高的感知类摄像头。随着安全冗余成为行业共识，高像素摄像头的应用将更加普遍，这为模造玻璃创造了持续扩容的市场空间。

然而，需求并非线性上升。汽车销量本身具有周期性波动，这将直接传导至上游零部件需求，造成阶段性的需求起伏。因此，模造玻璃的供需平衡并非静态，而是在汽车产业周期与ADAS渗透长周期的叠加中动态演变。

常见问题

联创电子的扩产对供给格局有何影响？

联创电子作为全球少数具备ADAS模造玻璃量产能力的厂商之一，其产能扩张将直接增加市场有效供给，有助于缓解供需紧张。但考虑到全球需求同样在快速增长，其新增产能对整体供需平衡的改善程度，仍需结合后续市场消化情况观察。

WLG工艺能否颠覆现有模造玻璃格局？

WLG工艺理论上具备效率与成本优势，但目前最大的瓶颈在于良率不足，且需通过漫长的车规级验证。在验证通过并实现稳定量产前，其难以对现有的模造玻璃主流地位构成实质性冲击，未来能否成为重要补充，取决于技术成熟度。

如何跟踪车载模造玻璃的供需变化？

可重点关注两方面指标：一是主流车型ADAS摄像头的搭载率与像素升级节奏，这代表了需求的真实强度；二是全球头部模造玻璃厂商的产能建设与良率爬坡进度，这决定了供给端的释放速度。两者的相对变化，是判断供需拐点的关键依据。