新能源汽车渗透率提前撞线27%，车载光学市场规模与增长驱动力还能持续多久？
新能源汽车渗透率提前撞线27%，意味着整车渗透率的快速增长阶段已接近瓶颈，车载光学作为自动驾驶必需的增量零部件，其市场增长驱动力正从整车渗透切换至单车光学配置数量提升与自动驾驶方案渗透率的提升。 车载光学涵盖摄像头、激光雷达与投显三大类，其中前两类与自动驾驶强相关，属于从无到有的增量市场。虽然整车渗透率增速放缓，但自动驾驶渗透率尚未见顶，这正是车载光学市场空间的核心支撑。
从整车渗透到零部件渗透：逻辑的切换
新能源汽车渗透率的快速提升曾带动整个汽车板块的高景气，但渗透率不可能无限拔高，达到一定水平后，整车层面的增长动能必然衰减。此时，投资与产业观察的视角需要从“整车渗透率”转向“零部件渗透率”——即在单车价值量与配置率上仍有显著提升空间的细分领域。车载光学正是这类零部件的典型代表。
从定义上看，车载光学主要包括三大类：汽车视觉（前后摄像头等）、雷达系统（含激光雷达等），以及车内显示相关的投显产品（如HUD、氛围灯等）。其中，摄像头与激光雷达属于自动驾驶的“输入层”，充当汽车的“眼睛”，是智能化升级的核心硬件；投显产品更多与用户体验相关，属于增配逻辑。因此，真正驱动车载光学作为增量市场爆发的，是自动驾驶渗透率的持续提升，而非单纯的整车销量增长。
自动驾驶路线分野：激光雷达看国内，摄像头看特斯拉
不同车企在自动驾驶技术路线上存在显著分野，这直接决定了车载光学的配置差异。特斯拉是纯视觉路线的坚定支持者，不采用激光雷达，甚至计划在后续车型中取消超声波雷达，其感知层主要依赖摄像头。而国内主流车企则普遍选择配备激光雷达，追求安全冗余，在算法层面尚未能像特斯拉那样激进，因此更倾向于“堆料”以保障方案完成度。
这种分野为车载光学市场带来了两条清晰的增长线索：激光雷达看国内，摄像头看特斯拉。国内车企在激光雷达布局上相对领先，而特斯拉则作为纯视觉路线的标杆。此外，华为、Mobileye 等第三方自动驾驶方案供应商的存在，也使得采用其方案的车企变相采购了对应的摄像头与雷达等上游光学部件，进一步扩大了市场覆盖面。
常见问题
车载光学市场规模的增长驱动力是什么？
核心驱动力已从新能源汽车整车渗透率切换为自动驾驶渗透率与单车光学配置数量。整车渗透率到瓶颈后，自动驾驶渗透率尚未见顶，每辆车搭载的摄像头数量增加、激光雷达从无到有，这些单车价值量的提升成为市场扩张的主要来源。
国内车企与特斯拉在车载光学配置上有何差异？
国内车企除个别品牌外普遍配备激光雷达，追求安全冗余；特斯拉则坚持纯视觉路线，不采用激光雷达，并计划取消超声波雷达。这一差异意味着国内供应链更受益于激光雷达放量，而摄像头产业链则同时受益于两条路线的共同需求。
车载光学中的投显产品属于增量市场吗？
投显产品（如HUD、氛围灯）属于增配逻辑，更多与用户体验相关，其市场逻辑与自动驾驶强相关的摄像头、激光雷达有所不同。前者是“增配后依然是车”，后者则是自动驾驶重新定义汽车的关键硬件，两者在投资逻辑上需要区分看待。