新能源汽车渗透率已达27%，整车价格战加剧，车载光学作为增量零部件，其价格受上游原材料成本与下游整车厂降本双重挤压，产业链各环节议价能力差异显著：镜头厂商因技术壁垒拥有中等议价能力，模组厂因标准化程度较高议价能力较弱，核心芯片供应商凭借垄断性占据强势地位。
车载光学的价格传导路径
车载光学成本压力沿“上游原材料（光学玻璃/芯片）→光学元件→模组→Tier1→整车厂”链条传导。上游原材料价格波动直接影响元件成本，而下游整车厂在渗透率触顶后内卷加剧——特斯拉在11月首次从需求端调价，信号是明年整车内卷将越发严重。这迫使零部件供应商承担降本压力，其中模组环节因标准化程度高，价格传导最为直接。
产业链各环节议价能力分析
各环节议价能力呈现分化：镜头厂商受技术壁垒保护，议价能力中等；模组厂产品标准化程度高，议价能力较弱；核心芯片供应商（如自动驾驶芯片领域）垄断性强，议价能力最强。以车载光学核心品类为例，激光雷达看国内车企（除极氪外均配备），摄像头看特斯拉（坚持纯视觉路线，计划2023年全系取消超声波雷达），不同技术路线下各环节的企业地位差异显著。
长期价格趋势与毛利率演变
随着新能源汽车渗透率从高速增长转为平台期（2022年渗透率提前撞线27%，2023年预计下滑），整车价格战将持续压缩零部件利润空间。车载光学作为增量市场（原燃油车没有、未来电动车大面积普及），其长期价格趋势取决于自动驾驶渗透率提升速度与技术路线成熟度。毛利率方面，技术壁垒高的环节（如激光雷达发射/接收模块、高端摄像头模组）有望维持相对较高水平，而标准化组件毛利率将承压。
常见问题
车载光学主要包含哪些部件？
根据官方资料，车载光学涵盖三大类：汽车视觉（前后摄像头等）、雷达系统（激光雷达等）、车内显示（HUD、氛围灯等）。其中前两类与自动驾驶相关，是增量市场的核心。
为什么整车价格战会影响车载光学价格？
整车渗透率已达27%后内卷加剧，特斯拉首次从需求端调价就是信号。整车厂降本压力会沿产业链向上游传导，模组等标准化环节首当其冲。
激光雷达和摄像头哪个技术路线更有优势？
国内车企（除极氪外）普遍配备激光雷达追求安全冗余，特斯拉坚持纯视觉路线。激光雷达看国内，摄像头看特斯拉，两种路线各有技术逻辑，需以后续实际表现验证。