IT产业的主导产品通常从硬件起步，再逐步向软件过渡，网络安全行业正沿这一规律形成结构拐点。参照国内智慧城市项目的演进路径——早期建设以硬件为主，2018年之后成熟项目中的软件比例已高达80%-90%——网络安全行业整体呈现硬件增长趋稳、软件与服务接棒的特征。 从市场结构看，硬件占比预计从2020年的48%降至2025E的44%，软件从24%升至27%，服务保持28%，客户预算向软件和服务市场迁移的趋势明确。安全软件很可能成为下一阶段行业增长的主要驱动力。
拐点如何形成：硬件趋稳，预算向软件迁移
从IT产业的发展规律看，主导产品一般会从硬件产品开始，然后逐步过渡到软件产品。网络安全行业也遵循类似路径：硬件中仍有密码这类景气度向上的细分市场，但整体会像防火墙一样进入稳定增长期。下游客户的预算，会逐渐向软件和服务市场迁移，安全软件的市场占比将逐步提升。
这一判断在结构数据上得到印证：
| 细分市场 | 2020年占比 | 2025E占比 |
|---|---|---|
| 硬件 | 48% | 44% |
| 软件 | 24% | 27% |
| 服务 | 28% | 28% |
资料来源：IDC、天风证券研究所
安全软件的三大子市场与竞争格局
安全软件主要包括终端安全软件、身份与数字信任、SAIRO（安全分析、情报、响应和编排）三大类。国内安全软件市场竞争格局比较分散，每个细分市场的主导厂商有所不同：身份与数字信任软件市场由亚信安全占比最多，SAIRO市场的主导厂商包括奇安信、绿盟科技、启明星辰等，终端安全软件市场则由奇安信占据最大份额。
从规模与增速看，身份与数字信任是当前最大的子市场，SAIRO的市场增速更高，预计将在2023年超越身份与数字信任软件，成为规模最大的安全软件子市场。
常见问题
网络安全行业的结构拐点是由什么驱动的？
核心驱动来自IT产业的普遍规律：主导产品从硬件起步，再逐步过渡到软件。国内智慧城市项目在2018年之后的成熟项目中，软件比例已高达80%-90%。对应到网络安全行业，硬件整体进入稳定增长期，下游客户预算逐渐向软件和服务市场迁移，安全软件成为下一阶段增长的主要驱动力。
安全软件中哪些细分方向更值得关注？
安全软件包括终端安全软件、身份与数字信任、SAIRO三大类。其中身份与数字信任是当前规模最大的子市场，而SAIRO的市场增速更高，预计将在2023年超越身份与数字信任软件，成为规模最大的安全软件子市场。
网络安全硬件是否已经停止增长？
并非如此。硬件中仍有密码这类景气度向上的细分市场，只是整体会像防火墙一样进入稳定增长期。从结构占比看，硬件预计从2020年的48%降至2025E的44%，份额下降但仍占据最大比重，软件和服务则承接增量。