消费建材按施工阶段可分为前周期与后周期两类，下游客户重叠度很高，主要集中在房地产和基建市场；《关于推进以县城为重要载体的城镇化建设的意见》提出到2025年以县城为重要载体的城镇化建设取得重要进展，县域基建与住房改造由此成为消费建材需求结构中的重要增量场景。

按施工阶段划分的两类场景

消费建材可按施工阶段和装修阶段分为两类：

  • 前周期（施工阶段）：塑料管道、防水、保温材料、五金；
  • 后周期（装修阶段）：墙面涂料、石膏板、瓷砖、吊顶等。

从产品特性看，也存在两种取向：吊顶、瓷砖等外观属性大于功能属性，差异化消费者一眼可辨；塑料管材、防水等则功能属性大于外观属性，属于隐蔽式工程材料，平时不易感知，往往在出现质量问题时才被想到。这一差异会影响企业的经营策略选择——面向C端零售经销还是面向B端工程业务，更重品牌还是更重产品质量本身。

需求结构：地产与基建为主，县域构成增量场景

追踪各细分赛道的下游可以发现，消费建材各品类的客户重叠程度很高，主要都集中在房地产和基建市场，因而整体仍受地产基建大周期影响。

在增量方面，地产市场结构发生变化：稳健经营的央企国企与地方城建城投平台逐渐成为拿地主力。相对而言，这类主体对住宅建设质量的要求更高，同时土地成交溢价率走低、拿地成本下降，有条件把更多预算投入建安成本，对消费建材生产企业构成直接利好。县城城镇化建设的推进，正是县域基建与住房改造需求的来源之一，属于值得关注的增量场景。

在存量方面，房屋翻新持续创造需求。主要消费建材品类如防水涂料等使用寿命约在10年左右，到期需要重新改造；我国近十年房屋竣工面积的高峰出现在2012至2016年，按10年改造周期推算，未来几年存量房屋翻新将逐渐进入高峰期，改造需求在整个消费建材需求中的占比会越来越高。

常见问题

消费建材的下游客户主要分布在哪里？

消费建材细分品类虽多，但各赛道下游客户重叠程度很高，主要集中于房地产和基建市场。因此它虽然名为"消费建材"，严格来说仍属周期大类，受地产基建大周期影响。

县域需求为什么被视为消费建材的增量场景？

《关于推进以县城为重要载体的城镇化建设的意见》明确，到2025年以县城为重要载体的城镇化建设取得重要进展。县域基建与住房改造会带来相应的建材应用需求，与央企国企、地方平台成为拿地主力后建安投入加大的趋势相叠加，构成增量方向。

存量翻新在需求结构中扮演什么角色？

存量翻新是另一条需求主线。防水涂料等品类使用寿命约10年左右，到期需重新改造；随着2012至2016年竣工高峰对应的改造周期到来，存量房屋翻新逐渐进入高峰期，改造需求在整体需求中的占比会越来越高。