信创2.0时代，党政下沉市场PC出货量从第一轮周期的五六百万台跃升至千万级，这为国产CPU厂商带来了规模化的采购量。在千万级出货量的支撑下，国产CPU厂商的议价能力有望得到显著提升，但价格向下游传导的机制仍取决于供需格局与市场竞争。
党政下沉带来千万级采购量
信创1.0（2019-2021年）在党政领域共出货约五六百万台PC。进入信创2.0（2023-2027年）后，党政信创进一步下沉至市级、县级甚至乡级，市场空间大幅扩张。根据中性口径测算，党政信创PC端的潜在空间达1957万台，是上一轮周期的数倍。这一采购体量使得国产CPU厂商面对的客户规模从百万级跃升至千万级，规模效应显著增强。
国产CPU议价能力的变化
在千万级采购中，国产CPU厂商的议价能力可能从以下两方面得到提升：
- 规模化带来的话语权：1957万台的PC出货量对应同等数量的CPU需求（1957万套），CPU信创空间中性口径为196亿元，单价约1000元。如此大的订单量使得CPU供应商在谈判中拥有更强的议价基础。
- 竞争格局分化：当前国产CPU市场主要有六大厂商，其中飞腾、鲲鹏、海光等在中短期更具综合竞争力。但不同厂商的指令集架构（ARM、X86、自主架构）和生态成熟度差异较大，导致议价能力并非均匀分布。性能领先、生态完善的厂商（如飞腾、鲲鹏）在千万级采购中的议价能力提升更为明显。
价格传导机制
价格向下游整机与最终用户的传导，主要受以下因素影响：
- CPU单价：中性口径下，CPU信创空间单价为1000元，整机单价为5000元。CPU在整机成本中占比约20%，其价格波动对整机定价有一定影响。
- 整机厂商的竞争：党政信创采购通常通过招标进行，整机厂商之间的竞争可能压缩利润空间，使得CPU涨价难以完全向下游转嫁。但在需求确定、供给相对集中的情况下，整机厂商对CPU涨价的接受度可能提高。
- 最终用户预算：党政信创属于财政投资驱动，资金通过转移支付等方式解决。在财政支持力度不减的前提下，用户对价格变动的敏感度相对较低，为价格传导提供了空间。
常见问题
信创2.0党政下沉市场规模具体有多大？
根据中性口径测算，党政信创PC端潜在空间为1957万台，对应信创空间979亿元；CPU信创空间196亿元，数量1957万套，单价1000元。这是第一轮周期五六百万台的数倍。
国产CPU中哪些厂商更可能受益？
综合性能、生态和自主化程度，海光信息、华为鲲鹏、飞腾三家在中短期更受益于信创2.0的爆发节奏。其中飞腾和鲲鹏基于ARM架构，已构建“PK生态”和“鲲鹏计算产业生态”；海光基于X86架构，生态适配度最高。
国产CPU价格会下降还是上涨？
目前官方未公布具体价格走势数据。在千万级采购中，规模化可能带来单价下降压力，但若需求持续旺盛且供给端竞争格局稳定，厂商也有能力维持或提升单价。最终价格需以官方后续公布及实际招标结果为准。