英伟达高端GPU出口管制持续收紧，信创市场对国产GPU的需求规模正在快速释放，国产GPU已成为信创基础硬件中替代紧迫性最高的品类之一。需求主要来自两大方向：一是党政、金融、交通、通信等系统的存量PC替换，二是人工智能、云计算等场景带来的增量算力需求。以国产独立GPU的代表产品景嘉微9系为锚点，其性能已可满足信创要求，对应的可替代市场空间正在持续打开。
信创PC替换：存量市场是基本盘
信创PC替换是国产GPU需求最确定的来源。在党政、金融以及交通、通信等系统的国产化电脑替换中，GPU虽非强制要求，但随着国际供应链变化，整机厂商已转向采用国产GPU。景嘉微9系产品中的JM9231型号，正是明确面向党、政、金融及交通、通信等系统国产化电脑替换场景。由于国产独立GPU中真正具备成熟商用产品的厂商极少，具备先发优势的厂商基本承接了这一存量替换需求，订单规模随信创PC放量而同步增长。
服务器与AI计算：增量空间更大
相比PC替换，服务器GPU和AI计算带来的增量需求更具想象空间。GPU因其大规模并行计算能力，被广泛应用于AI训练、智能安防、语音识别等高性能计算场景。景嘉微9系中的JM9271型号即面向人工智能、云计算等领域，显存带宽、浮点性能等指标均高于面向PC替换的型号。随着英伟达高端GPU出口管制持续收紧，国产GPU在AI算力场景中的替代需求将逐步从“可选”变为“必选”，这一增量市场的空间远大于单纯的PC替换。
竞争格局：成熟商用产品稀缺
国产独立GPU的竞争格局较为清晰。目前真正做出实物产品的只有景嘉微和中船709所，其中景嘉微产品推出更早、成熟度更高，底层技术全部自研，并已与飞腾、龙芯、鲲鹏等主流CPU厂商以及统信、麒麟等操作系统厂商完成适配，建立了较强的生态先发优势。随着国际管制趋严，GPU强制国产化是大势所趋，具备成熟产品和生态积累的厂商有望在这一进程中持续受益。
常见问题
国产GPU性能对标什么水平？
景嘉微2021年发布的9系产品，性能已可对标英伟达2016年的水平，足够满足信创要求。以JM9231为例，其浮点性能、显存带宽等指标与英伟达GTX 1080处于同一代际区间，对于党政办公、金融系统等信创场景完全够用。
国产GPU在信创中是否强制使用？
GPU在信创中并非强制要求，而是推荐使用。早期国产GPU曾面临AMD成熟且低价产品的竞争，出货困难；但从2020年下半年起，受国际因素影响AMD无法供货，整机厂商只能选用国产GPU，国产GPU由此进入订单高速增长期。
国产GPU的需求驱动力有哪些？
驱动力主要有三方面：一是信创PC存量替换带来的确定性需求；二是AI计算、云计算等高性能场景带来的增量需求；三是国际管制趋严加速国产化进程，GPU强制国产化已成为大势所趋，市场空间持续打开。