信创采购放量对GPU供需节奏的影响，关键取决于需求落在哪一类产品形态上。独立GPU性能更高，但系统功耗与发热量较大，主要用于人工智能、挖矿等增量市场；集成GPU与CPU共用芯片、共享内存，功耗低、发热小，主要承担传统图像显示功能，属于存量市场。 信创国产化替换的需求主要集中在党政、金融、交通、通信等系统的国产化电脑替换场景，这类需求对功耗、发热和整机适配更为敏感，因此其采购节奏会先作用于存量替换型产品，再通过服务器等高性能场景向独立GPU传导。

两类形态对应两种需求逻辑

独立GPU一般封装在独立的显卡电路板上，使用专用显示存储器，性能由GPU性能与显存带宽共同决定；集成GPU由CPU厂商制作，兼容性较强，但性能低于独立GPU。这一差异决定了二者在信创中的角色不同：办公终端替换属于存量市场的平稳放量，节奏取决于整机厂商的适配与交付；而人工智能、深度学习等增量市场的需求弹性更大，对独立GPU的产能匹配提出更高要求。服务器GPU因性能要求高，以独立GPU为主，是信创需求向增量市场传导的主要通道。

国产供给的现实约束

GPU基本需要完全自研，国内GPU人才少于CPU人才，国产难度更大。目前国内做独立GPU的公司较多，但真正做出实物的只有景嘉微和中船709所，其他大部分厂商仍处在研发或流片阶段，距离商用还有较大距离。景嘉微的GPU底层技术全部自研，产品推出更早、成熟度更高，已与国内主要CPU和操作系统厂商完成适配。从市场推广看，其订单数在2020年下半年起高速增加。这意味着信创放量时，供给端的产能爬坡与生态适配速度，是决定供需节奏能否匹配的关键变量。

供需节奏如何演变

信创采购的推进节奏，会先带动存量替换型GPU的稳定出货，再逐步向人工智能、云计算等增量场景延伸。由于GPU并非信创强制要求而只是推荐，采购放量的实际斜率还受整机厂商选型与生态成熟度影响。对独立GPU而言，需求释放与产能匹配之间存在时滞：增量市场需求一旦启动，对显存带宽、并行计算能力的要求更高，产能准备周期也更长。

常见问题

信创采购主要拉动独立GPU还是集成GPU？

信创国产化替换的需求主要集中在党政、金融、交通、通信等系统的国产化电脑替换场景，这类终端通常采用集成GPU形态。但服务器GPU因性能要求高，以独立GPU为主，因此人工智能、深度学习等增量场景会拉动独立GPU需求。

为什么说独立GPU属于增量市场？

独立GPU性能更高，主要用于需要大量并行计算的领域，比如人工智能、挖矿等，这些场景本身处于扩张阶段，因此被归为重要的增量市场。集成GPU主要功能仍是传统图像显示，对应的是存量市场。

国产独立GPU目前的供给格局如何？

国内做独立GPU的公司很多，但真正做出实物的只有景嘉微和中船709所，其余大部分厂商还处在研发或流片阶段。景嘉微产品成熟度更高、推出更早，并已与国内主要CPU和操作系统厂商完成适配。