信创产业从试点到2.0放量，操作系统厂商经历了从“政策驱动起量”到“需求驱动放量” 的关键转折。产业周期可划分为试点阶段（2018年之前）、第一次放量周期（2019-2021年）与第二次放量周期（2023-2027年），麒麟、统信等厂商的业绩随周期剧烈波动，而信创2.0正从党政向“2+8+N”全行业扩展，市场空间从百万台级跃升至千万台级。
两次放量周期：厂商业绩的“过山车”
信创1.0（2019-2021年）主要围绕党政领域的“2+8”体系展开，最终完成了约五六百万台PC的出货。这一阶段，操作系统厂商营收快速攀升：麒麟营收从2019年的3.5亿元增至2021年的11.5亿元，统信则从零起步增至6.8亿元。
然而，2022年作为过渡盘整年，出货量大幅下滑，厂商业绩随之剧烈收缩——2022年上半年，麒麟营收降至4.2亿元，统信降至0.6亿元。这一轮“过山车”充分体现了信创产业投资驱动、与财政及央企国企资金高度相关的特征。
信创2.0：从党政到全行业的千万级放量
信创2.0（2023-2027年）的核心变化在于覆盖面更广、需求量更大。在党政领域，信创进一步下沉至市级、县级甚至乡级；在行业领域，则真正开始向八大重点行业及N个领域起量，形成“2+8+N”体系。相比1.0时期百万台级的体量，2.0时期的出货量已进入千万级别，是数倍的量级增长。
从潜在空间看，党政信创PC端中性口径约979亿元，行业信创PC端约2252亿元，其中金融、教育、医疗是空间较大的行业。操作系统作为基础软件的核心环节，在党政中性口径下的信创空间约98亿元，行业信创空间约225亿元。
供给端：从“不可用”到“可用好用”
信创产业供给端经历了从“不可用到可用”再到“可用到好用”的演进。早期国产基础软硬件生态尚不成熟，供给端不足以支撑需求爆发；经过多年发展，信创供给端已具备爆发基础，从单项产品研发进入营造生态系统的阶段。操作系统厂商作为基础软件的核心参与者，其竞争力不仅取决于产品性能，更取决于生态构建能力——与飞腾等CPU厂商协同构建的“PK生态”等，正在成为市场的重要一极。
常见问题
信创2.0与1.0最大的区别是什么？
信创2.0从党政领域向八大重点行业及N个领域全面扩展，需求量从百万台级跃升至千万台级，市场空间数倍于1.0时期。
2022年操作系统厂商业绩为何大幅下滑？
2022年是信创产业的过渡盘整年，第一波放量周期结束后需要总结与再出发，叠加疫情因素影响，出货量大幅下滑，麒麟、统信等厂商营收均明显收缩。
操作系统厂商在信创2.0中的机会有多大？
以中性口径测算，党政信创操作系统空间约98亿元，行业信创约225亿元，且行业领域资金更为宽裕，有望带来更大的业绩弹性。