XR核心部件国产化带来的成本下降，在整机与医学影像终端之间的传导并不完全顺畅。 国产厂商持续研发投入使XR核心技术有望完全实现自主化，国产设备向高端渗透，但核心部件降价能否被整机厂留存、又能否继续让利到医学影像应用端，取决于各环节的议价能力分布：整机端国产化程度高、竞争充分，降价更多在整机厂之间消化；而医学影像专业应用端受认证壁垒与方案粘性保护，议价能力相对更强，成本传导因此偏慢、偏弱。

成本下降发生在哪一环

XR（X射线成像系统，即常说的X光机）按使用特性分为通用X射线机（GXR）和介入X射线机（IXR）。国内市场的国产化进程并不均衡：中国DR和移动DR市场已基本以国内企业为主，万东医疗、联影医疗、迈瑞医疗占据优势地位；但在介入X射线机、尤其是大C型臂（DSA）方面，国产设备仍缺乏市场竞争力。核心部件国产替代带来的成本下降，首先出现在国产化率最高的常规品类，而非壁垒最高的介入类产品。

议价能力决定传导效率

价格传导是否顺畅，本质是议价能力的分布问题。

  • 整机环节：国产化率高、参与者众多，成本下降容易转化为整机价格竞争，部件降价的收益较难被整机厂长期留存。
  • 专业应用环节：DSA技术壁垒存在于机架设计、射线剂量控制、医生防护等方面，认证与临床验证周期长、方案粘性强，终端议价能力相对更强，成本下降向采购价的传导也更慢。
  • 高端细分：超声整体国产化率已达65%，但高端产品仍由GPS等跨国企业主导，高端彩超领域国产仍有差距，这一区间的价格传导受竞争格局约束更明显。

医学影像采购的价格敏感度

医学影像采购对价格的敏感度并非均一。DR、移动DR等成熟品类国产供给充足，采购端价格敏感度较高；而DSA作为血管类疾病成像诊断和治疗的金标准，2021年国内采购量960台、成交金额91亿元，市场仍主要被GPS三家占据，采购决策更看重临床能力与方案成熟度，价格敏感度相对较低。截至2021年底国内DSA保有量约7000台，每百万人口保有量不到5台，渗透率提升空间较大，这为国产放量提供了需求基础。

常见问题

核心部件国产化后，整机厂能留住多少降价收益？

取决于该品类的竞争格局。国产化率高、参与者多的品类，降价收益更多让渡给下游采购方；壁垒高、认证周期长的品类，整机厂留存空间相对更大。具体幅度需以各企业公开披露为准。

为什么医学影像应用端的成本传导偏慢？

专业场景存在认证壁垒与方案粘性，终端更换供应商的成本高、周期长，议价能力因此更强。成本下降需要经过整机、渠道、终端多环节，传导效率自然低于标准化品类。

哪些细分领域的国产替代空间更值得关注？

从国产化程度看，介入X射线机尤其是大C型臂（DSA）国产份额较小、产品多集中在中低端，是国产设备向高端渗透的重点方向；超声领域则是高端彩超与心脏、妇产等细分方向的差距更明显。