方形与软包电池扩产提速，锂电设备中Z型叠片机的下游需求结构正从以软包为主，向方形与软包并重、方形增量更突出的方向演变。核心驱动在于：比亚迪刀片电池、中创新航OS短刀、国轩UC电芯等方形方案均采用叠片工艺，而软包龙头LG新能源与SK On则始终坚守叠片路线。这意味着Z型叠片机的需求来源已从软包单一赛道，扩展为方形与软包两大阵营的共同拉动。
方形阵营：叠片渗透率提升带来增量
方形电池原本可兼容卷绕与叠片两种工艺，但头部企业的结构性创新正在改变这一格局。比亚迪全面推行刀片叠片化，中创新航“one stop”方案采用短刀+叠片并规划了较大产能，国轩高科为大众配套的UC电芯同样采用短刀+叠片并已取得量产定点，蜂巢能源则全面推行短刀+叠片。这些方形电池企业的扩产与工艺切换，直接拉动了对Z型叠片机及切叠一体机的需求。
从装机格局看，2022年上半年全球动力电池装机量中，宁德时代以34.2%的市占率居首，比亚迪以11.9%位列第三，中创新航、国轩高科、欣旺达、蜂巢等中国企业均进入前十。随着方形叠片方案在头部电池厂中加速渗透，方形电池对叠片设备的需求占比正在快速提升。
软包阵营：龙头坚守叠片，需求基本盘稳固
软包电池在工艺上只能采用叠片，因此软包阵营是Z型叠片机的天然基本盘。LG新能源是全球软包叠片龙头，2022年上半年以13.9%的市占率位列全球第二；SK On以6.9%的市占率位居第五，明确坚守软包叠片工艺。值得注意的是，LG采用的卷叠一体机为其专利路线，与国内主流的Z型叠片机、切叠一体机形成差异化；而SK On等软包厂商的扩产，则为国内Z型叠片机提供了持续需求。
设备格局：Z型是基石，升级方向明确
在主流叠片机中，Z型叠片机是最原始、也是目前应用最广泛的形态，设备单价相对较低、工艺成熟、毛刺小，适合大电芯生产。其改良版本切叠一体机整合了模切与贴胶热压工序，解决了极片转运中的瑕疵问题；热复合叠片机则在裁切环节即形成叠片单元，可提前检测、控制精度更高，是国内厂商未来布局的首选方向。主要设备商包括先导智能、利元亨、科瑞技术、格林晟、超业精密、赢合科技等，客户覆盖宁德时代、比亚迪、蜂巢能源等头部电池厂。
常见问题
Z型叠片机与切叠一体机有何区别？
Z型叠片机是基础形态，通过主叠片台带动隔膜呈Z形运动，两侧机械手堆叠极片，优点是单价低、工艺成熟、毛刺小，缺点是前后工序未整合、转运中易出现瑕疵。切叠一体机是Z型叠片机的改良版本，整合了模切机和贴胶热压机，避免了转运碰撞、提升良率，但设备单价更高。
方形电池厂为什么转向叠片工艺？
方形电池原本卷绕、叠片皆可，但刀片、短刀等结构创新对电芯的空间利用和快充性能提出了更高要求。叠片工艺在电流分布均匀性上优于卷绕，尤其是应用超级快充后，卷绕的“R角”更容易出现析锂老化现象。比亚迪、中创新航、国轩高科等头部企业选择叠片路线，直接带动了方形电池对叠片设备的需求。
软包和方形电池对叠片设备的需求有何差异？
软包电池只能采用叠片工艺，是叠片设备的存量基本盘，其中LG新能源走的是卷叠一体机专利路线，与国内Z型叠片机路线不同。方形电池则处于卷绕向叠片切换的增量阶段，比亚迪、蜂巢等企业全面推行叠片方案，这类需求对Z型叠片机及切叠一体机的拉动更为显著。