慢性病患病率上升带动中药需求，中医医疗服务行业的竞争格局如何？

慢性病患病率上升确实为中药与中医诊疗带来持续需求，但中医医疗服务行业目前仍是“小零散”格局：公立中医医院占据主导，民营中医连锁与基层中医馆并存，龙头机构主要依靠品牌、资深医师资源与慢病管理服务形成差异化优势，行业整体集中度仍低。

需求端：慢病与老龄化推动中医诊疗

20世纪90年代以来我国老龄化进程加快，65岁及以上老年人口占总人口比例由1990年的5.57%上升至2000年的6.96%，2020年达到13.5%；80岁及以上高龄老人正以每年5%的速度增加，预计到2040年将超过20%。与此同时，亚健康人群比例已达70%以上并呈上升趋势。

需求随之体现在慢病数据上。2018年主要慢性病两周患病率中，高血压为117.7‰、糖尿病为36.5‰、消化系统疾病为35.8‰、心脑血管疾病为32.2%（数据来源：2021年卫生统计年鉴，东吴证券研究所）。中医医疗服务覆盖从疾病预防到治疗、康复的整个生命周期，强调预防及控制慢性病，更契合患者的长期管理诉求，需求因此不断增长。

供给端：公立主导、民营与基层并存的竞争格局

从供给结构看，中医医疗服务提供商包括中医医院、中医门诊部、中医诊所等。2021年全国中医类医疗卫生机构总数77336个，其中中医类医院5715个、中医类门诊部3840个、诊所67743个，绝大部分属于区域性的单体机构，整体呈现“小零散”状态。

2021年全国中医类医疗卫生机构总诊疗人次12.0亿，其中中医类医院6.9亿人次（占57.3%），中医类门诊部及诊所2.0亿人次（占17.0%），非中医类医疗机构中医类临床科室3.1亿人次（占25.7%）。公立中医院数目在全国中医类医疗卫生机构中仅占7.4%，却需满足57.3%的门诊需求，供需错配明显。

龙头壁垒：医师资源与慢病管理服务

行业最关键的主体是中医师，而资深中医师长期紧缺。2015年至2019年，我国中医师人数从45.2万人增加到62.4万人，但资深中医师占比从16.2%下降至15.4%；太平洋证券预测，该比例到2030年将保持在15.8%，资深中医师资源紧缺情况长期难以好转。资深医师与平台合作粘性较高，新进入者较难招募经验丰富的医师，头部机构因此可依托名医优势做大做强。

以民营中医连锁龙头固生堂为例，其官网介绍公司为全国首家横跨北上广深等区域，集传统中医医疗、传统中医教学、中医推广等为一体的中医连锁机构，已在全国11座城市开设40多家基层中医馆，通过互联网医疗服务全国340个城市。截至2021年底，共有23137名医师在其医疗服务网络执业，其中包括3172名线下医疗机构医师和19955名互联网医院医师，另有9281名主任医师及副主任医师、7名国医大师。公司还将患者电子病历保存在云HIS，便于提供后续服务及长期医疗健康管理。

需要看到，行业集中度仍然很低：固生堂虽为中医连锁龙头机构，2021年市场占有率仅0.6%，前十大私营中医医疗机构参与者合计市场份额也不过11.2%。政策层面，中医药“十四五”发展规划将“建设优质高效中医药服务体系”和“提升中医药健康服务能力”分别列为主要任务第1和第2位，并提出到2025年中医医疗机构数达9.50万个、中医医院数达6300个等预期性指标。

常见问题

中医医疗服务行业的竞争格局是怎样的？

整体呈现公立中医医院主导、民营中医连锁与基层中医馆并存、集中度偏低的格局。2021年全国中医类医疗卫生机构达77336个，绝大部分是区域性单体机构，前十大私营中医医疗机构参与者合计市场份额仅11.2%。

龙头中医连锁机构的优势体现在哪里？

主要在于资深医师资源、品牌认知与慢病管理服务能力。以固生堂为例，截至2021年底其医疗服务网络执业医师达23137名，其中主任及副主任医师9281名，并拥有7名国医大师，患者电子病历保存于云HIS以支持长期健康管理。

慢性病患病率上升为什么利好中医医疗服务？

中医医疗服务覆盖预防、治疗到康复的整个生命周期，强调预防及控制慢性病，与慢病患者长期管理的诉求契合。2018年高血压两周患病率达117.7‰、糖尿病达36.5‰，叠加老龄化与亚健康人群扩大，为中医诊疗提供了持续的需求基础。