中药原料种植的下游需求来自哪里，饮片、配方颗粒与中成药如何分担？

中药原料种植的下游需求，最终通过三大终端落地：城市公立医院与县级公立医院、零售药店、城市社区卫生中心与乡镇卫生院；中游则由中药饮片、中药配方颗粒、中成药三类产品共同消化原料，其中中药饮片市场规模超2000亿元并保持平稳增长，是原料需求的基本盘。

下游三大终端决定需求去向

中药产业链的下游是中药商业，通过线上线下等渠道把中药产品销售给医疗机构或个人。终端可归为三类：一是城市公立医院市场与县级公立医院市场；二是零售药店市场；三是城市社区卫生中心市场、乡镇卫生院市场等。

不同终端的品类偏好不同，直接决定了上游原料被加工成什么形态。据米内网数据，2013至2019年，城市实体药店中成药销售额由3616亿元增长至5369亿元，CAGR达7.52%，整体呈稳健增长态势。零售终端体量大、覆盖面广，是中成药消化原料的重要出口。

中游是中药工业，把中药材经切片、炮制、加工等方式处理，形成三类产品。

品类	产品定位	对原料需求的拉动方式
中药饮片	药材炮制后可直接用于中医临床或制剂生产使用的处方药品	市场规模超2000亿元，保持平稳增长，是原料需求的基本盘
中药配方颗粒	新型中药饮片，经现代化手段提取主要成分加工而成	解决饮片携带、服用不便的难题，仅需热水冲服
中成药	以中药材为原料，按处方和制剂工艺加工成一定剂型	在治疗慢性病上有明显优势，公立医院端规模约2508亿元

中药饮片与中药材、中成药共同构成中药系统的三大支柱。政策上，公立医疗机构从正规渠道采购中药饮片，严格按照实际购进价格顺加不超25%销售，而非饮片的中药按实际购进价格“零差率”销售。

中成药的终端表现方面，2021年公立医院中成药市场规模达到2508亿元，同比增长4.85%；城市实体药店中成药销售规模1117亿元，同比增长4.4%。剂型上，中成药已从过去的膏、丹、丸、散，扩展到片剂、胶囊剂等固体制剂、煎膏剂等半固体剂型、合剂等液体制剂以及气雾剂等气体制剂。

中药配方颗粒自2001年12月起纳入中药饮片管理范畴，实行批准文号管理。从药物性质上讲，它与饮片非常类似，只是在单方饮片基础上经过一定提取工艺，最大程度还原单方中药饮片的性能，使用上更为方便——服用饮片还需煎煮，配方颗粒只需热水冲服，比较适应现在较快的生活和工作节奏。

这一便利性带来的渗透率空间值得关注：日本中药配方颗粒占中药饮片的比例超过70%，中国台湾地区达到90%左右，而中国大陆地区仅约11.42%。随着中医药行业健康发展以及人们对中药看法的改观，配方颗粒行业有望迎来扩容期，这也意味着上游原料的需求结构会随之调整。

从市场规模看，中药饮片市场规模超2000亿元并保持平稳增长，是三类中体量明确较大的品类。中成药在公立医院端规模约2508亿元，同样是原料需求的重要出口。两者口径不同，不宜简单相加比较。

配方颗粒属于新型中药饮片，仅需热水冲服，省去煎煮环节，更适应快节奏生活。中国大陆地区配方颗粒占中药饮片比重约11.42%，明显低于日本和中国台湾地区，渗透率提升会直接改变上游原料的加工流向。

公立医院和零售药店是两大主要出口。2021年公立医院中成药市场规模达到2508亿元，城市实体药店中成药销售规模1117亿元。此外，城市社区卫生中心和乡镇卫生院等基层终端也构成中成药的重要销售渠道。