在人均医疗健康消费持续攀升的背景下，中药医疗服务赛道呈现“需求扩容、供给分散”的双重特征。弗若斯特沙利文预测，中国人均医疗健康消费将由2020年的1843元增加至2030年的4359元，占人均消费总额比重由8.7%升至9.8%。供给端则高度分散：国家卫健委数据显示，2021年全国中医类医疗卫生机构总数77336个，其中中医类诊所67743个、中医类门诊部3840个、中医类医院5715个，绝大部分属于区域性的单体机构，整体呈“小零散”状态。公立中医院以约7.4%的机构数承担了57.3%的中医类门诊需求，供需错配突出；以固生堂为代表的私营连锁头部玩家，正凭借资深中医师资源填补这一缺口。

需求端：消费升级叠加中医认同

需求扩张来自两条主线。一是慢性病患病率上升与老龄化加深：我国65岁及以上老年人口占总人口比例由1990年的5.57%上升至2020年的13.5%，预计到2040年将超过20%；亚健康人群比例已达70%以上。二是健康意识与中医认同感强化，中医覆盖从疾病预防到治疗、康复的整个生命周期，更契合慢性病管理诉求。

从规模看，太平洋证券数据显示，2019年国内中医诊断和治疗服务规模2920亿元，占行业比例的31.8%，预计2030年将增至18390亿元，占比提升至61.9%；中医诊疗门诊人次占医疗服务诊疗总人次的比重，预计由2019年的13.3%增至2030年的19.6%。

供给端：公私格局与私营连锁的定位

公立综合国有医院在中医医疗服务领域占据主导地位，患者信任度较高，但机构数量与门诊承载严重不匹配。2021年全国中医类医疗卫生机构总诊疗人次12.0亿，其中中医类医院6.9亿人次（占57.3%），中医类门诊部及诊所2.0亿人次（占17.0%），非中医类医疗机构中医类临床科室3.1亿人次（占25.7%）。

私营端格局同样分散。按民营机构中医诊疗收入计，前十大参与者市场份额合计约11.2%，固生堂市占率约0.6%。行业的核心壁垒在于资深中医师资源：2015年至2019年，我国中医师人数从45.2万人增至62.4万人，但资深中医师占比由16.2%降至15.4%，资深医师与平台粘性高，新进入者较难招募。

作为私营连锁头部玩家，固生堂中医连锁管理集团是全国首家横跨北上广深等区域，集传统中医医疗、传统中医教学、中医推广等为一体的中医连锁机构。截至2021年底，共有23137名医师在其医疗服务网络执业，其中包括3172名线下医疗机构医师和19955名互联网医院医师，另有9281名主任医师及副主任医师、7名国医大师。经营上，公司以成熟门店为主要增长驱动，运营时间3年以上的成熟门店数量达30家、占比71%；同时探索互联网+医院模式，通过线上平台提供预约、咨询、诊断与处方服务，并以云HIS保存电子病历支撑长期健康管理。

常见问题

中药医疗服务赛道的竞争格局如何？

整体呈“小零散”状态，绝大部分是区域性的单体机构。公立中医院在信任度上占主导，但以约7.4%的机构数承担57.3%的门诊需求；私营端前十大参与者份额合计约11.2%，集中度仍低。

私营连锁头部玩家靠什么建立优势？

核心是资深中医师资源。资深医师与平台合作粘性较高，头部机构可依托名医优势扩大客户群与粘性，而新进入者或中后部参与者较难招募经验丰富的医师。以固生堂为例，其医疗服务网络内执业医师规模较大，并以此带动成熟门店增长与线上线下整合。

政策面对私营中医医疗机构有何影响？

中医药“十四五”发展规划将“建设优质高效中医药服务体系”和“提升中医药健康服务能力”摆在突出位置，并设定了中医医疗机构数、中医医院数等多项预期性指标。普惠医疗政策推动医疗资源逐步向公立医院之外的私营中医医疗机构倾斜，具备资深中医师资源的私营机构被认为更有发展优势。