公立医院中成药市场从2392亿低点回正，中药行业的政策与监管起到了什么作用？

2020年公立医院中成药市场规模降至2392亿元、同比下滑14%，2021年回升至2508亿元、同比增长4.85%，这一“下探后回正”的走势，与中医药扶持政策的持续落地、医保与基本药物目录对中成药的扩容，以及辅助用药等重点监控带来的用药结构调整共同相关。政策与监管并非单一方向的力量：扶持性政策为中药在公立医院渠道提供了制度支撑，而合理用药监管则推动渠道结构优化，两者叠加构成了市场从低点回正的政策背景。

政策端：扶持力度与层级同步提升

中医药发展的政策支持在层级上明显提高。此前发文单位多为中医药管理局，而《“十四五”中医药发展规划》以国务院名义发布，政策层级更高。该规划在中药领域提出以临床价值为导向，以病证结合、专病专药或证候类中药等多种方式开展中药新药研制，重点开展基于古代经典名方中药复方制剂研制，以及医疗机构中药制剂向中药新药转化；同时提出开展中成药二次开发，发展中药大品种。这些方向直接指向中成药在公立医院渠道的产品供给与临床使用基础。

医保与目录：中成药准入空间扩大

在支付与准入端，过去几年越来越多的中成药被纳入医保目录和基本药物目录。最新一版基药目录中，中成药（含民族药）有268种，数量占比约39%。化学药品和生物制品主要依据临床药理学分类，共417个品种；中成药主要依据功能分类，共268个品种；中药饮片不列具体品种，用文字表述。目录端的持续扩容，为中成药在公立医院的处方与使用提供了准入条件。

集采与监管：降价温和，结构优化

集中带量采购是行业共同趋势，但中成药的规则设计相对温和。中成药在湖北和广东的集采平均名义降幅分别为42%、56%，实际降幅可能更小，其中独家品种较最高申报价降幅为17%；相比之下，化药6次大范围集采平均降幅为53%。中成药在评价和分组上难度较大，目前主要以跨区域联盟形式开展集采。与此同时，合理用药与重点监控等监管措施，推动公立医院用药结构向临床价值更明确的品种集中，这也解释了市场规模在2020年下探后于2021年回正的表现。

（数据来源：米内网、西南证券）

常见问题

公立医院中成药市场2020年下滑、2021年回正，主要受什么影响？

2020年公立医院中成药市场规模为2392亿元，同比下滑14%；2021年回升至2508亿元，同比增长4.85%。这一波动与中医药扶持政策的落地节奏、医保目录和基本药物目录对中成药的扩容，以及公立医院用药监管带来的结构调整相关。

医保目录和基本药物目录对中成药的支持体现在哪里？

过去几年越来越多的中成药被纳入医保目录和基本药物目录。最新一版基药目录中，中成药（含民族药）有268种，数量占比约39%。目录准入的扩大，为中成药在公立医院渠道的使用提供了制度基础。

中成药集采会大幅压缩企业盈利空间吗？

中成药集采在评价和分组上难度较大，目前主要以跨区域联盟形式开展。从已试点结果看，中成药在湖北和广东的集采平均名义降幅分别为42%、56%，实际降幅可能更小，独家品种较最高申报价降幅为17%，整体降价幅度较化药更为温和。