公立中医院以7.4%的机构数量承担57.3%的门诊量，这一结构性错配正驱动中医医疗服务产业链从上游供应链到中游机构布局、再到下游患者流向的全链条重塑。核心矛盾在于：资源高度集中于少数大型公立机构，而占机构数量绝大多数的基层中医门诊部及诊所仅承担17.0%的门诊量（2021年数据），导致上游供应链服务对象单一、中游机构两极分化、下游就医惯性难以扭转。

供需错配下的产业链现状

从供给端看，中医医疗服务提供商整体呈现“小零散”状态。根据国家卫健委数据，2021年全国中医类医疗卫生机构总数77336个，其中中医类医院5715个、中医类门诊部3840个、诊所67743个，绝大部分属于区域性的单体机构。从机构性质看，公立综合国有医院在中医医疗服务领域占据主导地位，患者信任度较高，但公立中医院数目在全国中医类医疗卫生机构中仅占7.4%，却需满足57.3%的门诊需求。

需求端的增长则更为刚性。在人口老龄化和亚健康背景下，我国慢性病患病率不断上升，65岁及以上老年人口占总人口比例在2020年已达到13.5%。中医在慢性病管理和健康管理方面具有独特优势，覆盖从疾病预防到治疗和康复的整个生命周期，更加符合患者诉求。根据太平洋证券数据，2019年国内中医诊断和治疗服务规模2920亿元，预计2030年将增至18390亿元，中医诊疗门诊人次占医疗服务诊疗总人次的比重也将持续提升。

产业链各环节的重塑方向

上游供应链：当前供应链集中服务于大型公立中医院，基层机构议价能力弱。重塑方向在于通过产地直采、集中煎配、中药代煎配送等模式创新，降低基层机构的采购成本和运营门槛，让供应链服务覆盖更广泛的基层中医机构。

中游机构：机构分化加剧，公立中医院人满为患而基层闲置。政策层面，中医药“十四五”发展规划将“建设优质高效中医药服务体系和提升中医药健康服务能力”摆在突出位置，提出做强龙头中医医院、建设国家中医医学中心、推进国家区域医疗中心建设项目，促进优质中医医疗资源扩容和均衡布局。同时，普惠医疗政策将医疗资源逐步向公立医院之外的私营中医医疗机构倾斜，拥有资深中医师资源的私营机构获得发展窗口。

下游患者：向大医院集中的就医惯性短期难以改变。缓解路径包括推进医联体建设、发展远程诊疗和互联网医疗，让优质中医资源通过数字化手段下沉。以私营中医连锁机构固生堂为例，其已在全国11座城市开设40多家基层中医馆，并通过互联网医疗将服务覆盖至340个城市，深度整合线上线下，构建数字化中医服务平台。

常见问题

为什么公立中医院数量少却承担了大部分门诊量？

公立中医院凭借长期积累的品牌信任度和优质医师资源，成为患者就医的首选。2019年每位中医师每天接诊的门诊人次为13.1人，高于平均水平45.6%，反映出优质中医资源的稀缺性。资深中医师占比从2015年的16.2%下降至2019年的15.4%，长期来看这一紧缺状况难以根本好转。

基层中医机构如何提升服务能力？

基层机构可通过与公立中医院合作提升市场竞争力，也可借助供应链创新降低运营成本。私营中医机构还可通过互联网医疗平台拓展服务半径，如固生堂通过线上预约、视频问诊、电子病历云存储等方式，实现线上线下服务一体化，提升患者粘性和服务效率。

产业链重塑对投资者意味着什么？

供需错配的缓解过程本身孕育着结构性机会。政策向拥有资深中医师资源的私营中医医疗机构倾斜，头部参与者能够依托名医优势扩大市场份额。以固生堂为例，其医疗健康解决方案业务2021年收入占比高达98%，2018至2021年收入复合年增长率达到17.2%，体现了头部连锁在分散市场中的整合能力。