复盘时量化赚钱效应和亏钱效应，核心是观察市场参与者的盈亏概率和幅度。赚钱效应指买入后容易获利的市场状态，亏钱效应则相反。通过涨跌家数、涨停数、连板数、炸板率等客观指标，可以将这种主观感受转化为可对比的数据，帮助判断市场情绪所处的阶段。
赚钱效应的量化指标
赚钱效应的强弱，通常通过以下几组数据衡量：
- 涨停数与连板数：涨停家数（尤其是非一字涨停）反映当日资金做多意愿。连板股数量（连续涨停的股票数）更关键，它代表了短线资金的持续信心。通常，连板股超过10只时，市场赚钱效应较强。
- 封板率：指成功封住涨停的股票占所有触及涨停股票的比例。封板率高于70%，说明资金封板意愿强，次日溢价概率高；低于50%则需警惕。
- 涨跌家数比：当日上涨家数/下跌家数。比值大于2:1时，市场普涨，赚钱效应广泛；比值小于1:1时，赚钱效应收窄。
亏钱效应的量化指标
亏钱效应的观察重点在于亏损的普遍性和幅度：
- 跌停数与炸板率：跌停家数（尤其是非ST股）直接反映恐慌程度。炸板率（触及涨停后开板的股票占比）超过40%时，说明资金分歧大，追高易亏损。
- 大面股：指单日跌幅超过10%的股票（如创业板、科创板个股），或日内振幅超过15%的个股。大面股数量超过5只，通常预示亏钱效应扩散。
- 昨日涨停股今日表现：如果昨日涨停的股票今日多数低开或跌幅大于3%，说明短线资金无法盈利，亏钱效应正在传导。
转换信号与周期对比
赚钱效应与亏钱效应的转换，通常出现在以下信号叠加时：
- 从赚钱转亏钱：连板股高度下降（从7板降至4板以下），同时炸板率连续两日超过40%。
- 从亏钱转赚钱：跌停家数降至5家以内，同时首板涨停家数回升至30家以上。
量化数据的周期对比，建议采用“当日数据 + 5日均线”的方式。例如，将每日涨停家数绘制成曲线，当曲线跌破5日均线时，赚钱效应在衰减。历史上常见的情况是，连续3天涨停家数低于20家，市场会进入存量博弈的弱势状态。
总结：量化赚钱效应和亏钱效应，核心是盯住涨停数、连板数、封板率（赚钱端）与跌停数、炸板率、大面股（亏钱端）这六类指标，并结合5日周期进行对比。当赚钱端指标走弱、亏钱端指标走强时，需警惕情绪切换。
常见问题
涨停数和连板数哪个更重要？
连板数比涨停数更重要。涨停数可能受首板低价股影响而虚高，但连板数代表资金的持续接力意愿。通常，连板股数量连续减少，即使涨停总数维持高位，也是赚钱效应衰退的信号。
炸板率多少算高风险？
炸板率超过40%属于高风险区间，说明每10只触及涨停的股票中，有4只以上会开板。如果炸板率连续两天高于50%，亏钱效应往往已经扩散，追高策略需暂停。
如何用涨跌家数判断当日情绪？
早盘看涨跌家数比是否大于2:1，若开盘即低于1:1，说明当日赚钱效应较弱。尾盘若涨跌家数比从低位回升至1:1以上，可能是资金抄底信号，但仍需观察次日能否延续。