股价未创新高时,可以判断背驰,但此时判断的是盘整背驰,而非趋势背驰。在缠论中,趋势背驰必须发生在价格创出新高(或新低)之后,而盘整背驰则不要求价格创新高,只需比较同一中枢前后的两段走势力度即可。
趋势背驰的条件:必须创新高
趋势背驰发生在至少两个同向中枢构成的趋势中。判断趋势背驰有三个核心条件:价格创出新高(或新低)、MACD等指标出现背离、以及最后一个中枢的第三类买卖点确认。如果股价没有创出新高,即使MACD红柱缩短或面积缩小,也不能称为趋势背驰,只能视为次级别或盘整内部的走势减弱。例如,在上涨趋势中,第二个中枢后的向上离开段若未突破前一个高点,说明多头力量不足,可能形成第二类卖点,而非趋势背驰。
盘整背驰:不创新高的背驰判断
盘整背驰适用于只有一个中枢的盘整走势。盘整背驰的判断不依赖价格创新高,而是比较中枢进入段和离开段的力度。通常使用MACD红绿柱面积或黄白线高度进行对比:如果离开段的MACD面积小于进入段,且股价未明显突破,即为盘整背驰。盘整背驰往往引发中枢震荡或反向运动,但不保证趋势反转,更多是局部调整信号。例如,股价在中枢上方小幅冲高后回落,MACD面积缩小,此时可预判短期回调,但未必是趋势终点。
如何区分盘整背驰与趋势背驰
区分两者的关键在于走势类型和中枢数量:
- 中枢数量:趋势背驰需要至少两个同向中枢(上涨趋势或下跌趋势);盘整背驰只有一个中枢。
- 价格条件:趋势背驰要求价格创出新高或新低;盘整背驰无此要求。
- 信号强度:趋势背驰是趋势终结信号,常引发较大级别反向走势;盘整背驰多引发中枢震荡或小级别调整。
实际操作中,先判断当前走势是趋势还是盘整:若已形成两个中枢且股价创新高,关注趋势背驰;若只有一个中枢且股价未创新高,用盘整背驰分析。两者结合使用,可避免误判。
常见问题
股价未创新高但MACD背离,是背驰吗?
属于盘整背驰。只要在中枢结构内,MACD面积或高度缩小即可判断盘整背驰,无需创新高。但需注意,盘整背驰的信号可靠性低于趋势背驰,通常只预示短期波动。
盘整背驰后一定会反转吗?
不一定。盘整背驰后常见走势是回到中枢区间继续震荡,或形成第三类买卖点后延续原方向。盘整背驰更多是局部调整信号,不保证趋势反转,需结合后续中枢突破确认。
如何用缠论确认盘整背驰?
确认步骤如下:先找到唯一的中枢区间,然后比较中枢进入段(a段)和离开段(b段)的MACD面积或高度。若b段力度小于a段,且b段内部出现顶分型或底分型,即可确认盘整背驰。严格来说,盘整背驰不需要价格创新高,只需力度减弱。