仓位管理是通过控制单笔或整体投资金额占可用资金的比例，来降低市场波动对账户的冲击。核心原则是：永远不要满仓单一个股或资产，留足缓冲资金，才能在市场下跌时避免被动“被套”。
分散投资：降低单一风险
分散投资不是简单买多只股票，而是让持仓之间相关性较低。常见策略包括：
- 行业分散：单行业仓位不超过总资金的20%-30%。例如，同时持有科技、消费、医疗等不同板块，避免某个行业利空导致整体崩盘。
- 资产类别分散：股票、债券、黄金、现金等搭配。债券和黄金通常在股市下跌时表现相对稳定，起到对冲作用。
- 个股仓位限制：单只股票仓位通常不超过总资金的10%-15%。如果特别看好某只股票，最高也不宜超过20%。
关键结论：分散投资的核心是“不把所有鸡蛋放在一个篮子里”，但过度分散（如持有30只以上股票）反而难以管理，建议普通投资者持有5-10只不同行业个股即可。
止损设置：控制单笔亏损
止损是避免深度被套的最后防线。设置方法分两种：
- 固定比例止损：按买入成本设定固定亏损比例。多数情况下，单笔交易止损设在**5%-8%**比较合理。例如，10元买入的股票，跌至9.2-9.5元时执行卖出。
- 技术位止损：根据支撑位设定。如股价跌破20日均线、前低点或关键趋势线时止损。
执行止损时注意：一旦触发，立即执行，不要抱有侥幸心理。如果担心被假突破“洗出去”，可以设置更宽松的止损比例（如10%），但必须严格执行。
降低杠杆：避免爆仓风险
杠杆（借钱投资）会放大亏损速度。当市场下跌时，杠杆账户可能因保证金不足被强制平仓，导致“被动被套”。
- 避免使用高杠杆：普通投资者建议杠杆比例不超过本金的1倍（即本金10万，最多再借10万）。杠杆越高，市场反向波动时越容易触发强平。
- 杠杆与止损联动：使用杠杆时，止损比例应更严格。例如，无杠杆时可设8%止损，有杠杆时建议缩至5%，因为亏损会按杠杆倍数放大。
- 现金储备：即使看好后市，也至少保留10%-20%现金，用于应对突发下跌时的补仓或生活开支。
总结
避免被套的关键在于事前规划：分散行业和个股、设定并执行止损、控制杠杆比例。这些措施不能保证不亏损，但能确保每次亏损在可控范围内，让账户有足够余力应对后续机会。
常见问题
如果已经满仓被套，还能怎么补救？
不建议盲目补仓。应先评估持仓股票基本面是否恶化。如果只是市场情绪导致下跌，可等待反弹至止损位时减仓；如果基本面变差，应果断止损，不要因亏损而持有。剩余现金可分批介入优质资产。
分散投资买多少只股票合适？
通常5-10只比较合适。少于5只分散效果有限，多于10只可能因精力不足而错过关键信号。重点在于行业和风格分散，而非数量堆砌。
止损后股价又涨回来，怎么办？
这是常见情况，但长期看严格执行止损比偶尔后悔更安全。可以设置“移动止损”，即股价上涨后相应提高止损位，锁定部分利润。例如，股价从10元涨到12元，将止损从9.2元上移至11元。