三天法则是一种基于价格行为的止损设置方法，通过确认短线底部来设定初始止损位。具体做法是：当某只股票或资产的价格在连续三天内不再跌破同一低点，且第三天收盘价高于该低点，就确认了一个短线底部。初始止损位设于这个底部价格下方 6% 处，并随着新底部的形成动态上移，从而锁定利润并控制风险。
三天法则的确认方法
三天法则的核心是识别短线底部。步骤如下：
- 观察价格低点：记录某日出现的最低价格。
- 连续验证：在接下来的两个交易日，价格均未跌破该低点。
- 确认收盘：第三天收盘价必须高于该低点，形成有效支撑。
- 这一机制过滤了单日随机波动，提高了底部确认的可靠性。一旦三天内任何一天价格跌破该低点，则需重新寻找新的潜在底部，直到满足条件。
初始止损位的计算与动态调整
确认底部后，止损位设为底部价格下方 6%。例如，若底部为 24美元，止损位计算为：24美元 × (1 - 0.06) = 22.56美元。这一比例在多数情况下能平衡容错空间与风险控制——太窄容易被正常波动触发，太宽则失去止损意义。
止损位并非固定不变。随着价格走势形成新的短线底部（再次满足三天法则），止损位应上移至新底部下方6%处。这种动态调整让止损随趋势上升，既能保护已实现利润，又避免过早离场。
三天法则的适用场景与局限
三天法则主要适用于趋势明确的短线交易，尤其适合波动适中的股票或ETF。在极端波动或横盘整理市场中，价格可能反复测试低点，导致频繁重置底部。此时建议结合其他指标（如移动平均线或成交量）辅助判断，或适当放宽天数至4-5天。
总结
三天法则通过确认短线底部和6%的止损距离，为交易者提供清晰、可操作的止损策略。动态上移止损位是控制回撤的关键，但需根据市场环境灵活调整。
常见问题
三天法则是否适用于所有市场？
不适用。在高度波动或成交量极低的市场（如小盘股、加密货币），三天内可能多次假突破，导致底部误判。建议先用模拟盘测试，或配合趋势线、相对强弱指标（RSI）验证。
为什么选择6%而不是其他比例？
6%是经验性设定，旨在平衡止损灵敏度与容错空间。更窄的比例（如3%）容易被正常震荡触发，更宽的比例（如10%）可能造成过大亏损。交易者可根据自身风险偏好和资产波动率调整，但需保持一致性。
如果价格在第三天收盘前已跌破底部，怎么办？
第三天盘中跌破底部则条件失效，需重新等待新的三天确认周期。三天法则强调收盘价验证，盘中跌破但收盘回升不算确认，但为谨慎起见，建议以盘中实际低点为准重新计算。