止损点的合理设置是交易纪律的核心环节：它决定单笔亏损可控，同时避免被市场噪音提前震出。合理的止损点应同时满足两个条件——价格触及前，持仓逻辑未破坏；价格触及后，亏损在可承受范围内。
基于技术支撑位设置止损
最常用的方法是把止损点放在关键技术支撑位下方。常见支撑包括：均线（如20日或60日均线）、前期低点、趋势线或密集成交区下沿。操作时，将止损点设在支撑位下方一定距离（通常为支撑价下方1-3%），避免被毛刺（瞬间假突破）触发。这种方法适合趋势明确的行情，缺点是在震荡市中支撑位容易被反复测试。
固定比例法与ATR调整法
固定比例法按账户本金或单笔金额设定最大亏损，常见比例为单笔亏损控制在总资金的1-2%，或单笔交易亏损8-10%即止损。比例可随账户规模调整：小资金可放宽至10-15%，大资金建议收窄至5-8%。
ATR（平均真实波幅）指标则根据市场波动性动态调整止损距离。通常将止损设为入场价减去2-3倍ATR，波动大的品种（如小盘股）用3倍，波动小的（如蓝筹股）用2倍。ATR法能自动适应不同市场的波动节奏，避免在剧烈行情中被过早止损。
纪律执行的关键
止损一旦设定，就必须无条件执行。常见错误包括：连续止损后撤销止损、因“感觉会反弹”而移动止损位、在亏损后加倍补仓摊平成本。正确做法是：入场前即设定止损并挂单，价格触及后自动离场，再重新评估是否参与。若止损后价格迅速反转，应接受这是交易成本的一部分，而非懊悔。
合理止损点=技术支撑位（或固定比例基数）×波动性调整系数（ATR倍数）×个人风险承受上限。三者缺一不可，且必须提前写入交易计划。
常见问题
止损点设得太近，总被触发怎么办？
尝试用ATR倍数替代固定距离。例如，某股票ATR为2元，用2倍ATR（4元）作为止损距离，比固定设3%更合理。同时检查是否在支撑区下沿留足缓冲（1-3%的毛刺空间）。
固定比例法中的8-10%亏损，是指总资金还是单笔资金？
通常指单笔交易亏损占账户总资金的比例。例如10万元账户，单笔亏损上限为1%-2%（即1000-2000元），而非单笔投入资金的10%。若投入2万元，止损比例应为5%-10%（即1000-2000元），确保总亏损可控。
ATR止损在单边急跌行情中有效吗？
ATR在单边急跌时止损距离会快速扩大，可能让亏损超出预期。此时应结合支撑位共同判断：若价格连续跌破多个支撑位，即使未触及ATR止损也建议主动离场。单边行情中，固定比例法（如单笔亏损不超过总资金2%）更可靠。