筹码分布图是反映不同价格区间投资者持仓数量（流通盘占比）的横向柱状图，主要用于洞察主力资金的真实意图。散户在看图时，紫色或蓝色通常代表亏损的套牢盘，红色或黄色代表获利盘。通过观察筹码的密集与发散过程，投资者可以有效判断主力资金在建仓、洗盘或出货等阶段的行为：筹码从底部单峰密集向上发散多为主力拉升，高位集中且下方筹码锐减则通常是主力出货的危险信号。
筹码分布的基础与单峰密集变盘
筹码分布图直观展示了流通筹码在不同价位上的分布情况。颜色含义上，随着股价的上下波动，红色（部分软件为黄色）表示在当前股价下处于获利状态的筹码，而蓝色（或绿色）表示当前股价上方的套牢盘。当大部分筹码在某个极窄的价格区间内高度集中时，图表上会呈现出类似山峰的形态，即“单峰密集”。
单峰密集通常意味着多空双方在该价位达成了高度一致，是变盘前夕的重要信号。当股价在底部经历长时间横盘形成单峰密集时，一旦放量突破单峰，往往预示着主力资金建仓完毕，即将进入拉升阶段，是股票跟庄的关键上车点；反之，若股价在相对高位形成单峰密集后跌破峰值，则大概率是主力资金已完成派发，后续下跌风险极大。
套牢盘与支撑盘的实战解析
在技术分析实战中，筹码的分布结构直接决定了股价未来的运行阻力与支撑。
- 上方套牢盘（蓝色区域）：代表着被套牢的散户资金。当股价向上反弹触及该密集区时，往往会面临巨大的解套抛压。若主力资金实力强劲且有意拉升，通常会以放量大阳线的形式强行穿过；若无量上攻，股价多半会遇阻回落。
- 下方支撑盘（红色区域）：代表着主力的底仓或获利盘。当股价回踩至该筹码密集区时，通常会遇到强支撑而反弹。但如果下方的筹码峰值迅速缩短甚至消失，说明主力已悄悄撤掉支撑并完成派发，此时支撑位将转变为未来的阻力位。
通过筹码移动识别主力洗盘与出货
识别主力资金真实运作意图的核心，在于观察底部筹码的锁定程度。在主力洗盘阶段，主力资金为了清洗浮筹、抬高市场平均成本，会刻意打压股价。此时虽然股价宽幅震荡，但底部的筹码峰值依然锁定完好，并未出现大规模向上转移，这种技术形态是绝佳的逢低买入时机。
相反，在主力出货阶段，主力资金会利用市场的人气将筹码派发给散户。其典型特征是：股价在高位剧烈震荡或不断创新高，但底部的低价筹码迅速减少，高位逐渐形成新的密集峰。这表明主力正在将获利丰厚的底仓转移至高位接盘的散户手中。一旦发现下方筹码大规模向上转移，投资者应果断减仓或清仓，规避趋势反转风险。
常见问题
筹码分布图中的颜色会随时变化吗？
筹码分布图的颜色会随着当天收盘价的变动而动态切换。今天的获利盘（红色），如果明天股价大跌跌破你的持仓价，就会自动变成明天的套牢盘（蓝色）。这种动态变化直观反映了市场持仓成本与盈亏状态的转换。
筹码单峰密集就一定会大涨吗？
筹码单峰密集并不一定会大涨，它仅仅是意味着多空双方在此位置达到了高度平衡。向上变盘需要配合成交量放大和市场情绪回暖，若遭遇宏观系统性风险或大盘走弱，单峰密集后也完全有可能向下破位暴跌。
能否仅凭筹码分布进行股票跟庄？
筹码分布是洞察主力资金意图的优秀辅助工具，但不能将其作为唯一的交易依据。在实际操作中，必须结合成交量变化、K线形态、均线趋势以及宏观基本面进行综合印证，才能大幅提升投资决策的准确率。
掌握筹码分布的核心在于“盯住底部筹码的去留”。底部筹码锁定则主力意在长远，底部筹码消散则主力大概率在出货。结合量价关系综合研判，投资者能更有效地提升胜算。