趋势投资的核心在于顺势而为，即识别市场的主要运动方向，并在此方向上持仓，直到趋势发出明确的终结信号。这一理念的前提是：市场价格以趋势方式演变，而趋势一旦形成，往往具有惯性。投资者不预测顶底，而是跟随趋势，在上升趋势中做多，在下降趋势中做空或离场，在横盘趋势中观望。顺势而为的核心是放弃“抄底逃顶”的执念，转而捕捉趋势的中段利润。
如何识别三种趋势方向
趋势分为上升、下降和横盘三种基本方向。识别方法通常结合趋势线与移动均线。
- 上升趋势：价格波峰与波谷依次抬高。连接两个依次抬高的低点形成的直线即为上升趋势线。价格在趋势线上方运行，且均线（如20日或60日均线）呈多头排列（短期均线在长期均线上方，均线方向向上）。
- 下降趋势：价格波峰与波谷依次降低。连接两个依次降低的高点形成下降趋势线。价格在趋势线下方运行，均线呈空头排列（短期均线在长期均线下方，均线方向向下）。
- 横盘趋势：价格在一定区间内上下震荡，无明显的高点或低点抬高/降低。趋势线呈水平状，均线走平或反复交叉。此时趋势投资应暂停操作，等待突破信号。
趋势延续与反转的判断
趋势投资的关键不是预测反转，而是跟随趋势直至反转信号出现。
| 信号类型 | 上升趋势中的表现 | 下降趋势中的表现 |
|---|---|---|
| 趋势延续 | 价格回调至趋势线或均线附近获得支撑后再次上涨；成交量在上涨时放大，回调时萎缩。 | 价格反弹至趋势线或均线附近受阻后再次下跌；成交量在下跌时放大，反弹时萎缩。 |
| 趋势反转 | 价格跌破上升趋势线，且无法在短期内收回；均线由多头排列转为交叉或死叉；出现“头肩顶”“双顶”等经典顶部形态。 | 价格向上突破下降趋势线，且站稳；均线由空头排列转为交叉或金叉；出现“头肩底”“双底”等经典底部形态。 |
风险管理是趋势投资的基石。当趋势线被有效跌破（通常指收盘价跌破超过3%或连续两日跌破）时，应视为减仓或离场的信号。止损位一般设置在趋势线下方一定距离，或前一个主要低点下方。永远不要在没有止损的情况下参与趋势交易。
常见问题
趋势线应该连接K线的实体还是影线？
通常连接K线的实体部分，因为实体代表收盘价，更能反映多空力量的最终结果。影线代表极端价格，容易产生误判。如果影线明显且连续，也可连接影线，但需保持画法一致。
均线如何辅助判断趋势？
常用均线包括20日均线（中期趋势） 和60日均线（长期趋势）。价格在均线上方且均线上行，确认上升趋势；价格在均线下方且均线下行，确认下降趋势。均线方向比价格与均线的相对位置更重要，若均线走平，说明趋势可能进入横盘。
趋势投资中如何设置止损？
常见方法有两种：一是将止损设在趋势线下方（上升趋势）或上方（下降趋势） 一定比例（如2%-3%）；二是将止损设在前一个主要低点（上升趋势）或前一个主要高点（下降趋势） 下方/上方。止损应随趋势推进而上移（上升趋势）或下移（下降趋势），以锁定利润。