产业链上下游的协同重塑

在产业链上游，能誉科技长期聚焦智慧能源系统解决方案，其以EnerAI智慧能源AI Agent为核心，具备边缘控制器、BIM数字孪生等软硬件产品矩阵。鼎捷数智将其原有的研发设计、生产控制等数智化数据沉淀，与能誉科技在OT现场控制、底层硬件实时管理方面的技术相结合，实现了工业AI从软件系统向底层物理设备控制的拓展。

在下游应用端，鼎捷数智原有客户多集中在汽车零部件、半导体等领域。通过此次并购，鼎捷数智借助能誉科技的项目经验，成功将业务链条延伸至算力中心、医药化工及公共建筑等高耗能终端场景，完成了对产业链下游高耗能客户群的覆盖。

交易方案与业绩预期

本次交易中，能誉科技合并口径股东全部权益评估价值为3.87亿元。为保障产业链协同的利润转化与预期回报，交易设置了明确的业绩承诺：能誉科技承诺未来三年扣非后税后净利润分别不低于3000万元、3500万元、4000万元，且合计不低于1.05亿元。剩余未付对价将与该业绩承诺挂钩。不过，并购后续仍面临业务协同不及预期、AI商业化进展及产品性能不及预期等风险。

常见问题

鼎捷数智收购能誉科技的交易对价是多少？

鼎捷数智拟以自有及自筹资金收购能誉科技51%股权，交易对价为1.9635亿元。其中首期支付1.08亿元，剩余8835.75万元将分三年支付并与业绩承诺挂钩。

能誉科技在工业智慧能源控制领域有何优势？

能誉科技是国家级专精特新“小巨人”企业，以EnerAI智慧能源AI Agent为核心，业务覆盖冷源、热源、空压、特气等工业能源系统，在OT现场控制与工业仿真方面具备深厚积累。

此并购如何赋能下游产业链？

并购使鼎捷数智的业务成功切入算力中心、医药化工及公共建筑等高耗能下游应用场景。通过“数字世界预测+物理场景仿真+现场硬件实时控制”的闭环，实现了对下游终端客户智慧能源控制需求的深度服务。